Valget af en futureskontrakt kræver, at du sammenligner den eksponering, de eksekveringsbetingelser og den driftsplan, som din strategi har brug for. En kontrakt er ikke i sig selv “velopdragen”, og en stor daglig range er ikke en gevinst, der står til at hente.

Denne guide giver en udvælgelsesramme frem for en udokumenteret rangering af likviditet, sikkerhed for begyndere eller pålideligheden af teknisk analyse.

Start med eksponeringen i det underliggende aktiv

Aktieindekser: ES og NQ refererer til forskellige amerikanske aktieindeks. Deres mindre modstykker, MES og MNQ, muliggør finere positionstrin. CMEs FAQ om Micro E-mini forklarer forholdet mellem de sammenkoblede størrelser. Sammenlign indekseksponering separat fra kontraktstørrelse.

Energi: WTI-råolie CL anvender 1,000 tønder pr. kontrakt, så en bevægelse på $1 pr. tønde er $1,000 pr. kontrakt før omkostninger. CMEs lektion om P&L viser denne udregning. Forsyningsrapporter, politiske beslutninger og geopolitiske begivenheder er relevante input til research, men de udgør ikke grundlag for forudsigelige handelssignaler.

Metaller: Guld GC anvender 100 troy ounce, så en bevægelse på $10 pr. ounce giver $1,000 pr. kontrakt. Se CMEs guldmateriale. Det er ikke garanteret, at guld danner mere rene trends end en anden råvare, eller at guld afdækker ethvert aktietab.

Andre futureskontrakter, herunder rente- og landbrugskontrakter, har deres egne enheder og afregningsregler. Sæt dig ind i disse specifikationer, før du sammenligner prisgrafer eller tickværdier i dollars.

Mål den session, du har til hensigt at handle

Sammenlign spread, dybde, handelsfrekvens og størrelsen af dine planlagte ordrer i en defineret stikprøve. Det samlede daglige volumen er nyttig kontekst, men garanterer ikke, at en ordre udfyldes til den viste pris.

Angiv perioden og metrikken for volatilitet. High-low-range adskiller sig fra afkastvolatilitet og fra det tab, din strategi oplever før exit. Fjern udløbne kontrakter, eller modellér rolls konsekvent, når du analyserer en lang historik.

En påstået “typisk daglig dollar-range” uden datoer og en metode bør ikke være afgørende for købet. Point skal også ganges med pointværdi, ikke tickværdi: tredive ES-point er $1,500, ikke $375.

Kontrollér, om den mindste position passer

Brug strategiens invalidationsafstand, multiplikator, antal kontrakter og forventede omkostninger til at estimere det planlagte tab. Tilføj et ugunstigt eksekveringsscenario. Et stop garanterer ikke exitprisen, og en microkontrakt er stadig gearet.

CMEs marginforklaring skelner mellem sikkerhedsstillelse og eksponering. En mæglers minimumskrav til intraday kan ikke fastslå tilstrækkelig kapital eller en passende positionsstørrelse.

Kontrollér kalenderen og leveringsforpligtelserne

Brug den aktuelle CME-tidsplan, kontraktens udløb og brokernes skæringstider. Helligdage kan ændre rapporterings- eller handelstidsplaner. Antag ikke, at en offentliggørelse af lagerdata finder sted på samme tid hver uge, uden at kontrollere udgiverens kalender.

Kontrakter med fysisk levering kræver særlig opmærksomhed på levering og brokernes frister. Kontantafregnede kontrakter har også udløbs- og afregningsregler. Et kontinuerligt chart håndterer ikke automatisk den åbne positions roll.

Sammenlign strategien, og beslut dig derefter

Test den samme definerede metode med realistiske omkostninger på kandidatprodukter. Hold udviklingsstikprøven adskilt fra evalueringsstikprøven, og medtag ugunstige perioder. Et tiltalende chart eller en stærk intuition om en sektor er ikke bevis på en edge.

For prop-konti skal du kontrollere den tilladte kontrakt og dens omregning i forhold til positionsloftet; antag ikke, at hvert regelsæt er designet omkring volatiliteten i aktieindekser. Brug sammenligningsværktøjet til at få kontekst om programmet.

Den passende kortliste kan indeholde ét instrument til yderligere undersøgelse eller ingen, der endnu er egnet til live-handel. Der er ingen påkrævet progression fra indeks til råvarer eller fra micros til større kontrakter.

Risikofraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke en indikation på fremtidige resultater. Se vores fulde risikofraskrivelse.