La scelta di un contratto future richiede il confronto tra l'esposizione, le condizioni di esecuzione e il calendario operativo richiesti dalla tua strategia. Nessun contratto è intrinsecamente «ben ordinato» e un ampio range giornaliero non è profitto disponibile da incassare.

Questa guida fornisce un quadro di selezione anziché una classifica non supportata di liquidità, sicurezza per i principianti o affidabilità dell'analisi tecnica.

Parti dall'esposizione sottostante

Indici azionari: ES e NQ fanno riferimento a diversi indici azionari statunitensi. Le rispettive versioni più piccole, MES e MNQ, consentono incrementi di posizione più granulari. Le FAQ sui Micro E-mini di CME spiegano il rapporto dimensionale tra le versioni abbinate. Confronta l'esposizione all'indice separatamente dalla dimensione del contratto.

Energia: Il petrolio greggio WTI CL prevede 1,000 barili per contratto, quindi un movimento di $1 al barile corrisponde a $1,000 per contratto prima dei costi. La lezione di CME su P&L mostra questo calcolo. I report sull'offerta, le politiche e gli eventi geopolitici sono input di ricerca pertinenti, ma non stabiliscono segnali di trading prevedibili.

Metalli: L'oro GC prevede 100 once troy, per cui un movimento di $10 per oncia equivale a $1,000 per contratto. Vedi il materiale di CME sull'oro. Non è garantito che l'oro mostri un trend più pulito rispetto a un'altra materia prima o che copra ogni perdita azionaria.

Gli altri future, inclusi i contratti su tassi d'interesse e quelli agricoli, hanno proprie unità e regole di regolamento. Studia tali specifiche prima di confrontare grafici dei prezzi o valori in dollari del tick.

Misura la sessione che intendi negoziare

Confronta lo spread, la profondità, la frequenza degli scambi e la dimensione degli ordini che intendi inviare nell'ambito di un campione definito. Il volume giornaliero totale è un contesto utile, ma non garantisce un'esecuzione al prezzo visualizzato.

Per la volatilità, indica il periodo e la metrica. Il range high-low è diverso dalla volatilità dei rendimenti e dalla perdita che la tua strategia subisce prima di uscire. Quando analizzi una lunga serie storica, rimuovi i contratti scaduti o modella i roll in modo coerente.

Un «range giornaliero tipico in dollari» dichiarato senza date e senza un metodo non dovrebbe determinare l'acquisto. I punti devono inoltre essere moltiplicati per il valore del punto, non per il valore del tick: trenta punti ES equivalgono a $1,500, non a $375.

Verifica se la posizione più piccola è sostenibile

Usa la distanza di invalidazione della strategia, il moltiplicatore, il numero di contratti e i costi previsti per stimare la perdita pianificata. Aggiungi uno scenario di esecuzione sfavorevole. Uno stop non garantisce il prezzo di uscita e un contratto micro è comunque a leva.

La spiegazione di CME sul margine distingue il collaterale dall'esposizione. Il requisito intraday minimo di un broker non può dimostrare che il capitale sia adeguato né che la dimensione della posizione sia appropriata.

Controlla il calendario e gli obblighi di consegna

Usa il calendario CME attuale, la scadenza del contratto e i cutoff del broker. Le festività possono spostare i calendari delle pubblicazioni o delle negoziazioni. Non dare per scontato che la pubblicazione dei dati sulle scorte avvenga alla stessa ora ogni settimana senza verificare il calendario dell'ente che li pubblica.

I contratti con consegna fisica richiedono particolare attenzione alle scadenze di consegna e a quelle del broker. Anche i contratti con regolamento in contanti hanno regole di scadenza e di regolamento. Un grafico continuo non gestisce automaticamente il roll della posizione aperta.

Confronta la strategia, poi decidi

Testa lo stesso metodo definito con costi realistici sui prodotti candidati. Mantieni il campione di sviluppo separato dal campione di valutazione e includi periodi sfavorevoli. Un grafico attraente o una forte intuizione su un settore non sono prova di un edge.

Per i conti prop, verifica il contratto consentito e la sua conversione rispetto al limite di posizione; non dare per scontato che ogni insieme di regole sia concepito attorno alla volatilità degli indici azionari. Usa lo strumento di confronto per il contesto del programma.

La lista ristretta appropriata può contenere uno strumento da approfondire oppure nessuno ancora idoneo al trading reale. Non esiste una progressione obbligatoria dagli indici alle materie prime né dai contratti micro a quelli più grandi.

Dichiarazione sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.