Το ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών, το μέσο κέρδος και η μέση ζημία, ο συντελεστής κέρδους και η υποχώρηση περιγράφουν ένα ιστορικό συναλλαγών. Σας βοηθούν να εξετάσετε αν ένα φαινομενικό πλεονέκτημα αντέχει στο κόστος και σε διαφορετικές συνθήκες αγοράς· κανένα από αυτά δεν αποδεικνύει ότι οι μελλοντικές συναλλαγές θα είναι κερδοφόρες.

Ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών: Όχι αυτό που νομίζετε

Το ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών είναι το ποσοστό των συναλλαγών που αποφέρουν κέρδος. Αν κάνετε 100 συναλλαγές και οι 55 είναι κερδοφόρες, το ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών σας είναι 55%. Απλό, αλλά παραπλανητικό από μόνο του.

Ένα ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών 90% ακούγεται εντυπωσιακό μέχρι να μάθετε ότι η μέση κερδισμένη συναλλαγή αποφέρει $50 και η μέση ζημιογόνος συναλλαγή κοστίζει $500. Σε αυτό το παράδειγμα, το μέσο αποτέλεσμα είναι -$5 ανά συναλλαγή πριν από τα κόστη. Ένα ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών 35% με μέσα κέρδη $300 και μέσες ζημίες $100 δίνει αντίθετα +$40 ανά συναλλαγή πριν από τα κόστη. Αυτά είναι αριθμητικά παραδείγματα, όχι προβλέψεις.

Το ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών έχει σημασία μόνο σε συνδυασμό με το μέσο μέγεθος κέρδους σε σχέση με το μέσο μέγεθος ζημίας. Χρησιμοποιήστε πραγματοποιημένα καθαρά κέρδη και ζημίες, αντί να υποθέτετε ότι κάθε έξοδος φτάνει στον προγραμματισμένο στόχο της.

Σχέση κινδύνου-ανταμοιβής: Το άλλο μισό

Η σχέση κινδύνου-ανταμοιβής συγκρίνει πόσο ρισκάρετε σε μια συναλλαγή με το πόσο περιμένετε να κερδίσετε. Αν το stop loss σας είναι 10 ticks και το take profit σας είναι 20 ticks, η σχέση κινδύνου-ανταμοιβής σας είναι 1: 2.

Ένας μεγαλύτερος στόχος μπορεί να μειώσει το πόσο συχνά επιτυγχάνεται αυτός ο στόχος· το αποτέλεσμα εξαρτάται από τους κανόνες εισόδου και εξόδου και από τη συμπεριφορά της τιμής. Ένας στόχος σχέσης κινδύνου-ανταμοιβής 1: 3 σημαίνει ότι η τιμή πρέπει να κινηθεί τρεις φορές περισσότερο υπέρ σας παρά εναντίον σας. Η απόσταση από μόνη της δεν τεκμηριώνει την πιθανότητά του.

Αγνοώντας τα κόστη και τις συναλλαγές στο νεκρό σημείο, το ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών για το νεκρό σημείο είναι μέση ζημία / (μέσο κέρδος + μέση ζημία). Όταν τα μέσα κέρδη και οι μέσες ζημίες είναι ίσα, απαιτείται 50%· όταν τα κέρδη είναι διπλάσια σε μέγεθος από τις ζημίες, απαιτείται περίπου 33.3%. Τα κόστη αυξάνουν το απαιτούμενο ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών. Ένας προγραμματισμένος στόχος 1: 2 δεν είναι απαραίτητα ένας πραγματοποιημένος μέσος όρος 1: 2.

Συντελεστής κέρδους: Το τελικό σας αποτέλεσμα

Ο συντελεστής κέρδους ισούται με τα συνολικά μικτά κέρδη διαιρεμένα με τις συνολικές μικτές ζημίες. Μια τιμή 1.0 σημαίνει ότι τα κέρδη που περιλαμβάνονται ισούνται με τις ζημίες που περιλαμβάνονται. Πάνω από 1.0 υποδηλώνει θετικό σύνολο για αυτό το δείγμα. Δηλώστε αν περιλαμβάνονται τα κόστη και αντιμετωπίστε έναν παρονομαστή με μηδενικές ζημίες ως μη ορισμένο και όχι ως απόδειξη μιας εξαιρετικής στρατηγικής.

Δεν υπάρχει καθολικό όριο συντελεστή κέρδους που να επαληθεύει ένα πλεονέκτημα. Εξετάστε αν λίγες εξαιρετικές κερδισμένες συναλλαγές κυριαρχούν στο αποτέλεσμα και αν ένα backtest προσαρμοσμένο στην καμπύλη αντέχει σε ξεχωριστά δεδομένα δοκιμής.

Ο συντελεστής κέρδους προσθέτει πληροφορίες που το ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών παραλείπει, αλλά δεν δείχνει τη σειρά των ζημιών ή το δεσμευμένο κεφάλαιο. Διαβάστε τον οδηγό μας για την παρακολούθηση της απόδοσης συναλλαγών για ένα πλήρες πλαίσιο παρακολούθησης.

Μέγιστη υποχώρηση: Το μέτρο επιβίωσής σας

Η μέγιστη υποχώρηση μετρά τη μεγαλύτερη πτώση από την κορυφή έως τον πυθμένα στο equity του λογαριασμού σας. Αν ο λογαριασμός σας αυξηθεί από $10,000 σε $14,000 και στη συνέχεια πέσει στα $11,000, η μέγιστη υποχώρησή σας είναι $3,000 (21.4% από την κορυφή).

Αυτό το μέτρο έχει σημασία επειδή καθορίζει αν θα επιβιώσετε αρκετά ώστε να αξιοποιήσετε το πλεονέκτημα της στρατηγικής σας. Μια στρατηγική με 40% ετήσιες αποδόσεις ακούγεται εξαιρετική, αλλά αν συνοδεύεται από μέγιστη υποχώρηση 50%, οι περισσότεροι traders θα τα παρατήσουν (ή θα ξεμείνουν από χρήματα) πριν από την ανάκαμψη.

Διακρίνετε την υποχώρηση που βασίζεται σε κλειστές συναλλαγές από την υποχώρηση equity που περιλαμβάνει ανοιχτές θέσεις. Σε μια αξιολόγηση, ελέγξτε το πραγματικό όριο ζημίας του προγράμματος, το υπόλοιπο αναφοράς και τον χρόνο επαναφοράς· ένα εύρος ποσοστών από το άρθρο δεν υποκαθιστά τους κανόνες του.

Βασικά συμπεράσματα

  • Το ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών από μόνο του δεν έχει νόημα· συνδυάστε το με τη σχέση κινδύνου-ανταμοιβής για την πλήρη εικόνα
  • Ένας θετικός συντελεστής κέρδους σε ένα δείγμα δεν τεκμηριώνει μελλοντικό πλεονέκτημα
  • Η μέγιστη υποχώρηση καθορίζει αν θα επιβιώσετε για να πραγματοποιήσετε τις αποδόσεις της στρατηγικής σας
  • Παρακολουθήστε και τους τέσσερις δείκτες (ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών, σχέση κινδύνου-ανταμοιβής, συντελεστή κέρδους, μέγιστη υποχώρηση) από την πρώτη σας συναλλαγή
  • Ένα ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών 40% με σχέση κινδύνου-ανταμοιβής 1: 2 είναι πιο κερδοφόρο από ένα ποσοστό 70% με σχέση κινδύνου-ανταμοιβής 1: 0.3

Συχνές ερωτήσεις

Πόσες συναλλαγές χρειάζομαι για να έχουν νόημα αυτά τα στατιστικά στοιχεία; Δεν υπάρχει σταθερός αριθμός συναλλαγών που να κάνει τα αποτελέσματα αξιόπιστα. Η αβεβαιότητα εξαρτάται από τη μεταβλητότητα των αποτελεσμάτων, την εξάρτηση μεταξύ των συναλλαγών και τις συνθήκες αγοράς που αντιπροσωπεύονται. Διατηρήστε μια ξεχωριστή περίοδο δοκιμής και διερευνήστε πόσο εξαρτάται το αποτέλεσμα από τις μεγαλύτερες κερδισμένες συναλλαγές του.

Ποιο είναι ένα καλό ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών για έναν αρχάριο; Δεν υπάρχει στόχος ποσοστού κερδισμένων συναλλαγών για αρχάριους. Με πραγματοποιημένη μέση αναλογία κέρδους/ζημίας 1: 2, ένα ποσοστό 35% κερδισμένων αφήνει μόνο ένα μικρό περιθώριο πριν από τα κόστη. Ελέγξτε την καθαρή προσδοκία, τις υποχωρήσεις και την εκτέλεση αντί να βαθμολογείτε το ποσοστό κερδισμένων συναλλαγών.

Πρέπει να παρακολουθώ αυτούς τους αριθμούς χειροκίνητα ή να χρησιμοποιώ λογισμικό; Ξεκινήστε χειροκίνητα (σε υπολογιστικό φύλλο) για να κατανοήσετε τι σημαίνει κάθε δείκτης. Εξετάστε λογισμικό καταγραφής συναλλαγών αν η εισαγωγή εκτελέσεων μειώνει τα σφάλματα, αλλά διασταυρώστε τους υπολογισμούς του με το αντίγραφο κίνησης του λογαριασμού από τον broker και ελέγξτε πώς ομαδοποιεί τις μερικές εκτελέσεις.

Αποποίηση ευθύνης κινδύνου: Οι συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση ευθύνης κινδύνου.