A regulamentação das corretoras é importante porque o contrato da conta cria obrigações relativas ao seu dinheiro, ao tratamento das ordens e aos meios de recurso disponíveis. O logótipo de um regulador é apenas um ponto de partida. Verifique a entidade, a sua autorização para o serviço e as proteções aplicáveis à sua conta.

Verifique exatamente a empresa e o serviço

Encontre a entidade jurídica no contrato de cliente ou nos documentos de abertura de conta. Uma marca pode utilizar várias entidades, e uma autorização detida por uma delas não abrange automaticamente outra. Confirme se o número de registo, o sítio Web, o endereço e os dados de contacto da empresa correspondem ao registo do próprio regulador.

Utilize os dados de contacto desse registo se precisar de confirmação. As empresas clonadas podem copiar o número de licença de uma empresa real, utilizando um sítio Web ou um número de telefone diferente. O guia de verificação da FCA explica esta distinção.

De seguida, verifique a atividade permitida e o âmbito de clientes. A corretagem de valores mobiliários, a intermediação de futuros e a negociação de CFD são serviços diferentes. A autorização num país não estabelece permissão para angariar clientes em qualquer lugar. Uma licença de pagamento ou o registo de uma empresa não equivale a uma autorização para oferecer negociação com alavancagem.

Verifique como os seus ativos são detidos

Leia os termos da conta relativos à custódia, segregação, transferências automáticas de dinheiro, garantias e empréstimo de valores mobiliários. Pergunte se é proprietário de um ativo, se tem uma exposição contratual ao seu preço ou se é titular de um crédito sobre um prestador. Estas relações podem comportar-se de forma diferente se uma empresa falir.

As regras relativas aos ativos dos clientes podem reduzir a utilização indevida e ajudar a identificar a titularidade em caso de insolvência. Não prometem que não possa ocorrer uma insuficiência, que o acesso será ininterrupto ou que todos os créditos serão pagos rapidamente. Os acordos de margem e relativos a clientes profissionais podem envolver direitos adicionais sobre garantias.

Compreenda os limites de indemnização

Os sistemas de indemnização têm regras de elegibilidade. Não constituem uma garantia geral do valor do investimento. A SIPC explica o seu papel em valores mobiliários e dinheiro em falta numa corretora membro falida, incluindo a distinção relativamente a perdas de mercado e a produtos fora da sua proteção habitual.

No Reino Unido, a proteção de investimentos da FSCS depende da atividade regulada, da empresa que faliu e de um crédito elegível. Não aplique um montante de proteção de depósitos bancários a uma conta de investimento. Para qualquer jurisdição, confirme diretamente o regime relevante e verifique se a sua residência, a classificação de cliente e o produto afetam a cobertura.

O registo é uma prova, não um aval

Uma empresa registada pode ainda prestar um serviço deficiente, ser alvo de ação disciplinar ou falir. Analise os avisos públicos e os registos disciplinares a par das suas autorizações ativas. Para prestadores de futuros dos EUA e de forex a retalho, comece pelas verificações de registo da CFTC e pelos recursos para investidores da NFA.

Evite uma classificação universal inventada de reguladores de “nível 1” e “nível 2”. Diferentes quadros jurídicos abrangem diferentes atividades e oferecem diferentes mecanismos de reparação. Compare as proteções que pode efetivamente invocar, incluindo procedimentos de reclamação e resolução independente de litígios.

Uma lista de verificação prática da conta

Antes de depositar fundos, registe a entidade jurídica, o regulador, o número de registo, o serviço permitido, a classificação de cliente, o custodiante ou o regime de detenção de dinheiro, o sistema de indemnização aplicável e a via de reclamação. Guarde o contrato de cliente e a data das suas verificações.

Se o marketing e o contrato de uma corretora identificarem entidades diferentes, resolva primeiro essa discrepância. Se uma funcionalidade como uma alavancagem mais elevada exigir a mudança para outra entidade ou a passagem a cliente profissional, compare as proteções de que abdicaria no âmbito dessa decisão. A regulamentação ajuda a definir a responsabilidade; não torna uma estratégia de negociação segura ou lucrativa.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.