Μια εντολή stop είναι μια οδηγία εκτέλεσης, όχι ασφάλιση έναντι μιας συγκεκριμένης μέγιστης ζημιάς. Για τις μετοχές, μια εντολή stop μετατρέπεται συνήθως σε εντολή market όταν ενεργοποιηθεί· η τιμή εκτέλεσης μπορεί να διαφέρει από την τιμή stop. Μια εντολή stop-limit προσθέτει μια τιμή limit αλλά μπορεί να παραμείνει ανεκτέλεστη. Οδηγός εντολών Investor.gov

Ελέγξτε τον ακριβή χειρισμό εντολών του συγκεκριμένου μέσου και της πλατφόρμας πριν βασιστείτε σε οποιονδήποτε από αυτούς τους τύπους.

Καθορίστε την έξοδο πριν υπολογίσετε το μέγεθος της θέσης

Επιλέξτε μια συνθήκη που ακυρώνει τη συναλλαγή στο πλαίσιο της στρατηγικής που έχετε δοκιμάσει. Ένα επίπεδο στο γράφημα, ένα μέτρο μεταβλητότητας ή ένας κανόνας βασισμένος στον χρόνο μπορούν να βοηθήσουν στον καθορισμό μιας υπόθεσης, αλλά κανένα καθολικό πολλαπλάσιο ATR δεν εγγυάται μια καλή έξοδο.

Για μια ενδεικτική είσοδο σε μετοχή στα $50 και ένα προβλεπόμενο stop στα $48, ο σχεδιασμένος κίνδυνος τιμής είναι $2 ανά μετοχή πριν από τα κόστη και το slippage. Εάν ο επιλεγμένος προϋπολογισμός κινδύνου είναι $100, αυτός ο υπολογισμός επιτρέπει 50 μετοχές πριν ληφθεί υπόψη η αβεβαιότητα εκτέλεσης. Δεν εγγυάται ότι η ζημιά θα είναι $100.

Το ποσοστό λογαριασμού και η απόσταση του stop διαφέρουν

Ένας κανόνας ποσοστού του λογαριασμού θέτει έναν προϋπολογισμό· δεν σας λέει πού είναι άκυρη η υπόθεση της συναλλαγής. Η προβλεπόμενη απόσταση του stop και η αξία του μέσου βοηθούν στη συνέχεια στον καθορισμό του μεγέθους.

Για λογαριασμούς prop, το ονομαστικό υπόλοιπο μπορεί να είναι πολύ μεγαλύτερο από το αξιοποιήσιμο περιθώριο ζημιάς. Ελέγξτε το εναπομένον buffer και όλη την ανοιχτή έκθεση αντί να ρισκάρετε αυτόματα 1–2% του ποσού που προβάλλεται.

Διορθώστε τον υπολογισμό των διαδοχικών ζημιών

Εάν κάθε ζημιά ήταν ακριβώς 5% του εναπομείναντος λογαριασμού, δέκα ζημιές θα άφηναν περίπου 59.9%, όχι 50%. Εάν κάθε ζημιά ήταν ακριβώς 1%, δέκα θα άφηναν περίπου 90.4%. Αυτά τα παραδείγματα ανατοκισμού δεν περιλαμβάνουν κόστη και χάσματα.

Ο υπολογισμός δείχνει την επίδραση των επαναλαμβανόμενων ζημιών· δεν καθιερώνει ένα ασφαλές καθολικό ποσοστό ούτε αποδεικνύει ότι μια στρατηγική έχει πλεονέκτημα.

Ελέγξτε πού βρίσκεται η εντολή

Μάθετε εάν ο broker, το χρηματιστήριο ή το τοπικό λογισμικό διατηρεί την εντολή και τι συμβαίνει σε περίπτωση αποσύνδεσης. Επαληθεύστε ότι η ποσότητα της θέσης συμφωνεί με την προστατευτική εντολή μετά από μερική εκτέλεση, σταδιακή έξοδο ή ακύρωση.

Μια διεπαφή bracket ή copier που εμφανίζει ένα stop δεν αποτελεί απόδειξη ότι κάθε προορισμός δέχτηκε τη σωστή εντολή. Δοκιμάστε τη ροή εργασίας σε κατάλληλο περιβάλλον εξάσκησης πριν βασιστείτε σε αυτή.

Η μετακίνηση του stop είναι αλλαγή στρατηγικής

Μην διευρύνετε παρορμητικά ένα stop για να αποφύγετε την αναγνώριση μιας ζημιάς. Προκαθορίστε οποιαδήποτε διαδικασία trailing ή breakeven και δοκιμάστε την επίδρασή της στα καθαρά αποτελέσματα. Η μετακίνηση στην τιμή εισόδου δεν εγγυάται έξοδο χωρίς ζημιά μετά από χρεώσεις και slippage.

Συχνές ερωτήσεις

Εγγυάται μια εντολή stop-market εκτέλεση στην τιμή μου;

Όχι. Η τιμή stop ενεργοποιεί την εντολή· δεν είναι εγγυημένη τιμή εκτέλεσης. Οι αναστολές και άλλες συνθήκες της αγοράς μπορούν επίσης να επηρεάσουν την εκτέλεση.

Εγγυάται μια εντολή stop-limit ότι θα βγω από τη θέση;

Όχι. Το όριο περιορίζει την τιμή εάν εκτελεστεί, αλλά η εντολή μπορεί να παραμείνει ανεκτέλεστη.

Απαιτούν όλα τα προγράμματα prop την ίδια μέθοδο stop;

Όχι. Διαβάστε τους ειδικούς κανόνες εντολών και κινδύνου, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου αντιμετώπισης της εκτέλεσης stop στο παράθυρο ειδήσεων.

Αποποίηση ευθύνης κινδύνου: Οι συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο ζημιάς. Οι παρελθούσες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση ευθύνης κινδύνου.