Zlecenie stop to instrukcja wykonania, a nie ubezpieczenie od określonej maksymalnej straty. W przypadku akcji zlecenie stop zwykle staje się zleceniem rynkowym po uruchomieniu; cena wykonania może różnić się od ceny stop. Zlecenie stop-limit dodaje cenę limitu, ale może pozostać niezrealizowane. Przewodnik po zleceniach Investor.gov

Sprawdź dokładny sposób obsługi zleceń dla danego instrumentu i platformy, zanim zaczniesz polegać na którymkolwiek z tych typów.

Zdefiniuj wyjście przed określeniem wielkości pozycji

Wybierz warunek, który unieważnia transakcję w ramach Twojej testowanej strategii. Poziom na wykresie, miara zmienności lub reguła oparta na czasie mogą pomóc zdefiniować hipotezę, ale żadna uniwersalna wielokrotność ATR nie gwarantuje dobrego wyjścia.

Dla przykładowego wejścia w akcje po $50 i zamierzonego stopu na $48 planowane ryzyko cenowe wynosi $2 na akcję przed kosztami i poślizgiem. Jeśli wybrany budżet ryzyka to $100, ta arytmetyka pozwala na 50 akcji przed uwzględnieniem niepewności wykonania. Nie gwarantuje to, że strata wyniesie $100.

Procent konta i odległość stopu to dwie różne kwestie

Reguła oparta na procencie konta ustala budżet; nie mówi, gdzie teza transakcyjna jest nieaktualna. Zamierzona odległość stopu i wartość instrumentu pomagają następnie określić wielkość pozycji.

W przypadku kont prop saldo nominalne może być znacznie większe niż limit strat, który można wykorzystać. Sprawdź pozostały bufor i całą otwartą ekspozycję, zamiast automatycznie ryzykować 1–2% kwoty nominalnej.

Popraw arytmetykę serii strat

Gdyby każda strata wynosiła dokładnie 5% pozostałego salda konta, dziesięć strat pozostawiłoby około 59.9%, a nie 50%. Gdyby każda strata wynosiła dokładnie 1%, dziesięć pozostawiłoby około 90.4%. Te przykłady procentu składanego nie uwzględniają kosztów i luk cenowych.

Arytmetyka ta ilustruje efekt powtarzających się strat; nie ustala bezpiecznego uniwersalnego procentu ani nie dowodzi, że strategia ma przewagę.

Sprawdź, gdzie znajduje się zlecenie

Ustal, czy zlecenie przechowuje broker, giełda czy lokalne oprogramowanie, i co się dzieje przy rozłączeniu. Uzgodnij wielkość pozycji ze zleceniem ochronnym po częściowym zrealizowaniu, stopniowej redukcji pozycji lub anulowaniu.

Interfejs zleceń typu bracket lub interfejs kopiowania, który pokazuje stop, nie jest dowodem, że każde miejsce docelowe przyjęło prawidłowe zlecenie. Przetestuj ten proces w odpowiednim środowisku testowym, zanim zaczniesz na nim polegać.

Przesuwanie stopu to zmiana strategii

Nie poszerzaj stopu impulsywnie, aby uniknąć uznania straty. Zdefiniuj z góry dowolną procedurę stopu kroczącego lub przenoszenia do progu rentowności i przetestuj jej wpływ na wyniki netto. Przeniesienie stopu do ceny wejścia nie gwarantuje wyjścia bez straty po opłatach i poślizgu.

Najczęściej zadawane pytania

Czy zlecenie stop-market gwarantuje wykonanie po mojej cenie?

Nie. Cena stop uruchamia zlecenie; nie jest gwarantowaną ceną realizacji. Wstrzymania notowań i inne warunki rynkowe również mogą wpływać na wykonanie.

Czy zlecenie stop-limit gwarantuje wyjście z pozycji?

Nie. Limit ogranicza cenę w przypadku realizacji, ale zlecenie może pozostać niezrealizowane.

Czy wszystkie programy prop wymagają stosowania tej samej metody stopu?

Nie. Przeczytaj konkretne zasady dotyczące zleceń i ryzyka, w tym sposób traktowania wykonania zlecenia stop w oknach newsowych.

Zastrzeżenie ryzyka: Handel wiąże się z istotnym ryzykiem straty. Wyniki z przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Zobacz nasze pełne zastrzeżenie ryzyka.