VWAP er en volumvektet gjennomsnittspris over et valgt sett med observasjoner. Det er en beskrivende referanse, ikke et anslag på et verdipapirs egenverdi eller et bevis på at et prisnivå vil holde.

To beregningsinndata du bør skille mellom

Ved enkelthandler beregner du sum(trade price × trade size) / sum(trade size). I et enkelt eksempel gir 100 aksjer til $10 og 300 til $12 en VWAP på $11.50.

Indikatorer i chartet kan i stedet bruke en barprisproxy vektet etter volumet i hver bar. VWAP-dokumentasjonen til TradingView beskriver en beregning av typisk pris og en konfigurerbar kilde og ankerperiode. En barbasert tilnærming trenger ikke å være lik en beregning fra hver enkelt handel.

I motsetning til et enkelt glidende gjennomsnitt av sluttkurser, vekter denne beregningen de valgte prisene etter volum. Andre typer glidende gjennomsnitt kan også bruke ulike vekter, så «alle glidende gjennomsnitt vekter priser likt» er feil.

Ankeret bestemmer perioden

En sesjons-VWAP starter på nytt med den valgte sesjonen. Andre ankere kan strekke seg over en uke, en måned eller en valgt hendelse. Daglig nullstilling er én konfigurasjon, ikke en universell begrensning til intradagbruk.

Oppgi tidssonen for sesjonen, hvilke timer som er inkludert, og datakilden. En VWAP for terminkontrakter som dekker en nattsesjon, vil avvike fra en som er begrenset til handelstidene i kontantmarkedet for amerikanske aksjer; ingen av dem er det universelt riktige valget for enhver kontrakt eller strategi.

Hva det betyr å ligge over eller under VWAP

En gjeldende pris som ligger over VWAP, ligger over dette historiske vektede gjennomsnittet. Det avslører ikke om den gjennomsnittlige nåværende innehaveren er i profitt: de samme aksjene kan ha blitt handlet flere ganger, posisjoner kan ha blitt lukket, og korte posisjoner og kostnader er ikke med i beregningen.

Å bruke VWAP som utførelsesreferanse gjør det ikke til et garantert støttenivå. Et kjøp under periodens VWAP er én sammenligning, ikke en fullstendig vurdering av utførelseskvaliteten eller investeringsbeslutningen.

Tidlige verdier, bånd og manglende data

Tidlig i en ankerperiode er det få observasjoner som bestemmer gjennomsnittet, så ny aktivitet kan endre det betydelig. Det finnes ikke noe universelt 30-minutterspunkt der VWAP blir gyldig. Manglende eller uegnede volumdata kan gjøre en beregning ubrukelig uavhengig av hvor mye tid som har gått.

Bånd avhenger av plattformens valgte beregning. Ett eller to standardavvik inneholder ikke automatisk 68% eller 95% av fremtidige handelspriser, og en berøring av et bånd krever ikke en reversering.

Den separate VWAP-strategiguiden forklarer hvordan du definerer og evaluerer regler rundt denne referansen.

Risikofraskrivelse: Trading innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.