Stopin siirtäminen kauemmas sen jälkeen, kun hinta lähestyy sitä, kasvattaa suunniteltua tappiota, ellet myös vähennä altistusta. Hyödyllinen sääntö on välttää suunnittelemattomia riskin lisäyksiä sen sijaan, että olettaisit jokaisella stopin säädöllä olevan saman tarkoituksen.

Laske muutos ennen kuin teet sen

Oletetaan, että ostat 100 osaketta hintaan $50 ja stop-taso on $49. Suunniteltu hintatappio on $100. Stopin siirtäminen tasolle $47, kun kaikki 100 osaketta säilytetään, nostaa sen tasolle $300 ennen kuluja tai liukumaa. Markkinan ei tarvitse muuttua, jotta riskibudjettisi kolminkertaistuisi.

Määrän vähentäminen voi muuttaa laskelmaa, mutta vähennyksen yhteydessä jo realisoitunut tappio lasketaan silti mukaan. Älä laske vain jäljellä olevaa riskiä ja unohda, mitä positio on jo menettänyt.

Suunniteltu mukautus vai exitin välttäminen?

Järjestelmä voi sisältää ennalta määritellyn volatiliteettisäädön tai muun syyn muuttaa toimeksiantoja. Se edellyttää kokonaisriskirajaa ja testausta osana järjestelmää. Improvisoitu selitys sen jälkeen, kun kauppa liikkuu sinua vastaan, ei ole saanut samaa tarkastelua.

Kirjaa ehdotettu muutos, miksi alkuperäinen exit ei enää päde, ja sen vaikutus kokonaisaltistukseen. Jos syy on yksinkertaisesti se, että tappion realisoiminen tuntuu epämukavalta, toimeksiannon muuttaminen ei tarjoa uutta näyttöä kaupasta.

Kiristämiselläkin on kääntöpuolensa

Stopin siirtäminen lähemmäs voi pienentää suunniteltua exit-tappiota ja samalla lisätä todennäköisyyttä, että tavanomainen heilunta laukaisee sen. Stopin siirtäminen entry-hintaan ei takaa break-eveniä kulujen tai gapin jälkeen. Trailing stop on exit-mekanismi; trailing drawdown on tilin rajan laskenta, eikä se ole sama asia.

FINRA:n ohjeistus stop-toimeksiannoista selittää, miksi laukaistu stop voi toteutua huomattavasti määritetystä hinnastaan poiketen.

Rakenna tarkistettavissa oleva sääntö

Kirjoita sallitut stop-muutokset ennen kaupankäyntisessiota, mukaan lukien se, kieltääkö strategiasi stopin siirtämisen kauemmas. Seuraa muutoksia erikseen kaupankäyntipäiväkirjassasi ja merkitse niihin määrä, vanha laukaisutaso, uusi laukaisutaso ja syy.

Vertaa muutettuja kauppoja alkuperäiseen exitiin käyttämällä selkeästi merkittyä hypoteettista tulosta. Sisällytä sekä tilanteet, joissa muutos auttoi, että tilanteet, joissa se aiheutti haittaa. Pelkkä pelastettu kauppa ei osoita, että suunnitellusta exitistä luopuminen parantaa tuloksia.

Älä yksinkertaisesti sulje näyttöä ja oleta, että suojaus toimii. Varmista toimeksiannon hyväksyntä ja ymmärrä yhteyden, kaupankäyntisession ja seurannan vaatimukset.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy huomattava tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täysi riskivastuuvapauslausekkeemme.