Allargare uno stop dopo che il prezzo vi si avvicina aumenta la perdita pianificata, a meno che tu non riduca anche l'esposizione. La regola utile è evitare aumenti di rischio non pianificati, anziché presumere che ogni modifica dello stop abbia lo stesso scopo.

Calcola la modifica prima di apportarla

Supponi di acquistare 100 azioni a $50 con uno stop a $49. La perdita di prezzo pianificata è di $100. Spostare lo stop a $47 mantenendo tutte le 100 azioni la porta a $300, prima di considerare i costi o lo slippage. Non è necessario che il mercato cambi perché il tuo budget di rischio triplichi.

Ridurre la quantità può cambiare il calcolo, ma qualsiasi perdita già realizzata con la riduzione va comunque conteggiata. Non calcolare solo il rischio rimanente e dimenticare quanto la posizione ha già perso.

Adattamento pianificato o evitare un'uscita?

Un sistema può includere un adeguamento predefinito per la volatilità o un altro motivo per modificare gli ordini. Ciò richiede un limite di rischio totale e una verifica che faccia parte del sistema. Una spiegazione improvvisata dopo che l'operazione si muove contro di te non ha ricevuto la stessa verifica.

Registra la modifica proposta, il motivo per cui l'uscita originale non si applica più e il suo effetto sull'esposizione totale. Se il motivo è semplicemente che realizzare una perdita risulta scomodo, la modifica dell'ordine non fornisce nuove prove sull'operazione.

Anche stringere lo stop comporta un compromesso

Spostare uno stop più vicino può ridurre la perdita pianificata all'uscita, aumentando al tempo stesso la probabilità che una normale fluttuazione lo faccia scattare. Spostarlo al prezzo di ingresso non garantisce il pareggio dopo i costi o un gap. Un trailing stop è un meccanismo di uscita; il trailing drawdown è un calcolo del limite del conto e non è la stessa cosa.

La guida di FINRA sugli ordini stop spiega perché uno stop attivato può essere eseguito a una distanza considerevole dal prezzo specificato.

Crea una regola verificabile

Scrivi le modifiche consentite allo stop prima della sessione, indicando anche se allargare lo stop è vietato dalla tua strategia. Traccia le modifiche separatamente nel tuo diario di trading, indicando quantità, vecchio trigger, nuovo trigger e motivo.

Confronta le operazioni modificate con l'uscita originale usando un risultato ipotetico chiaramente etichettato. Includi sia le occasioni in cui una modifica ha aiutato sia quelle in cui ha danneggiato. Una singola operazione salvata non dimostra che abbandonare l'uscita pianificata migliori i risultati.

Non limitarti a chiudere lo schermo e a presumere che la protezione funzioni. Conferma l'accettazione dell'ordine e comprendi i requisiti di connessione, sessione e monitoraggio.

Avvertenza sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.