Przesuwanie stopu dalej po tym, jak cena się do niego zbliży, zwiększa planowaną stratę, chyba że zmniejszysz również ekspozycję. Przydatna reguła polega na unikaniu nieplanowanych wzrostów ryzyka, a nie na zakładaniu, że każda zmiana stopu ma ten sam cel.

Oblicz zmianę, zanim ją wprowadzisz

Załóżmy, że kupujesz 100 akcji po $50 ze stopem na $49. Planowana strata wynikająca ze zmiany ceny wynosi $100. Przesunięcie stopu na $47 przy zachowaniu wszystkich 100 akcji zwiększa ją do $300, przed uwzględnieniem kosztów lub poślizgu. Rynek nie musi się zmienić, aby Twój budżet ryzyka potroił się.

Zmniejszenie ilości może zmienić obliczenia, ale każda strata już zrealizowana przy tym zmniejszeniu nadal się liczy. Nie obliczaj wyłącznie ryzyka pozostałego i nie zapominaj, ile pozycja już straciła.

Planowana adaptacja czy unikanie wyjścia?

System może zawierać z góry określoną korektę związaną ze zmiennością lub inny powód zmiany zleceń. To wymaga limitu całkowitego ryzyka i przetestowania w ramach systemu. Wyjaśnienie wymyślone na poczekaniu po tym, jak transakcja pójdzie na Twoją niekorzyść, nie zostało poddane takiej samej weryfikacji.

Zapisz proponowaną zmianę, dlaczego pierwotne wyjście już nie ma zastosowania, oraz jej wpływ na całkowitą ekspozycję. Jeśli powodem jest po prostu to, że realizacja straty powoduje dyskomfort, zmiana zlecenia nie dostarcza nowych dowodów na temat transakcji.

Zacieśnianie stopu również wiąże się z kompromisem

Przesunięcie stopu bliżej może zmniejszyć planowaną stratę na wyjściu, jednocześnie zwiększając szansę, że uruchomi go normalne wahanie. Przesunięcie stopu do ceny wejścia nie gwarantuje wyjścia na zero po uwzględnieniu kosztów lub luki cenowej. Trailing stop to mechanizm wyjścia; trailing drawdown to kalkulacja limitu konta i nie jest tym samym.

Wytyczne FINRA dotyczące zleceń stop wyjaśniają, dlaczego uruchomione zlecenie stop może zostać zrealizowane po cenie znacznie odbiegającej od ceny określonej w zleceniu.

Opracuj regułę podlegającą weryfikacji

Przed sesją zapisz dozwolone zmiany stopu, w tym, czy Twoja strategia zabrania przesuwania stopu dalej. Rejestruj zmiany osobno w swoim dzienniku transakcyjnym, podając wielkość pozycji, stary poziom aktywacji, nowy poziom aktywacji i powód.

Porównaj zmienione transakcje z pierwotnym wyjściem, korzystając z wyraźnie oznaczonego wyniku hipotetycznego. Uwzględnij zarówno sytuacje, w których zmiana pomogła, jak i te, w których zaszkodziła. Sam fakt uratowania jednej transakcji nie dowodzi, że porzucenie planowanego wyjścia poprawia wyniki.

Nie zamykaj po prostu ekranu i nie zakładaj, że ochrona działa. Potwierdź przyjęcie zlecenia i zrozum wymagania dotyczące połączenia, sesji i monitorowania.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem straty. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych wyników. Zapoznaj się z naszym pełnym zastrzeżeniem dotyczącym ryzyka.