Η διεύρυνση ενός stop αφού η τιμή το πλησιάσει αυξάνει την προγραμματισμένη ζημία, εκτός αν μειώσετε και την έκθεση. Ο χρήσιμος κανόνας είναι να αποφεύγετε τις μη προγραμματισμένες αυξήσεις κινδύνου, αντί να υποθέτετε ότι κάθε προσαρμογή stop έχει τον ίδιο σκοπό.

Υπολογίστε την αλλαγή πριν την εφαρμόσετε

Ας υποθέσουμε ότι αγοράζετε 100 μετοχές στα $50 με stop στα $49. Η προγραμματισμένη ζημία στην τιμή είναι $100. Η μετακίνηση του stop στα $47, διατηρώντας και τις 100 μετοχές, την αυξάνει στα $300, πριν από κόστη ή ολίσθηση. Δεν χρειάζεται να αλλάξει η αγορά για να τριπλασιαστεί το ποσό που προβλέπετε να θέσετε σε κίνδυνο.

Η μείωση της ποσότητας μπορεί να αλλάξει τον υπολογισμό, αλλά οποιαδήποτε ζημία έχει ήδη πραγματοποιηθεί με τη μείωση εξακολουθεί να μετράει. Μην υπολογίζετε μόνο τον κίνδυνο που απομένει και ξεχνάτε ό,τι έχει ήδη χάσει η θέση.

Σχεδιασμένη προσαρμογή ή αποφυγή εξόδου;

Ένα σύστημα μπορεί να περιέχει μια προκαθορισμένη προσαρμογή λόγω μεταβλητότητας ή άλλο λόγο τροποποίησης εντολών. Αυτό απαιτεί ένα συνολικό όριο κινδύνου και δοκιμή ως μέρος του συστήματος. Μια αυτοσχέδια εξήγηση αφού η συναλλαγή κινηθεί εναντίον σας δεν έχει περάσει από την ίδια αξιολόγηση.

Καταγράψτε την προτεινόμενη αλλαγή, τον λόγο για τον οποίο δεν ισχύει πλέον η αρχική έξοδος, και την επίδρασή της στη συνολική έκθεση. Αν ο λόγος είναι απλώς ότι η πραγματοποίηση μιας ζημίας προκαλεί δυσφορία, η αλλαγή της εντολής δεν παρέχει νέα στοιχεία για τη συναλλαγή.

Η σύσφιξη έχει επίσης ένα τίμημα

Η μετακίνηση ενός stop πιο κοντά μπορεί να μειώσει την προγραμματισμένη ζημία εξόδου, ενώ αυξάνει την πιθανότητα να το ενεργοποιήσει μια φυσιολογική διακύμανση. Η μετακίνηση στην τιμή εισόδου δεν εγγυάται ότι θα φτάσετε στο νεκρό σημείο μετά από κόστη ή ένα χάσμα. Ένα trailing stop είναι μηχανισμός εξόδου· το trailing drawdown είναι υπολογισμός ορίου λογαριασμού και δεν είναι το ίδιο πράγμα.

Η καθοδήγηση της FINRA για εντολές stop εξηγεί γιατί ένα ενεργοποιημένο stop μπορεί να εκτελεστεί σε τιμή σημαντικά διαφορετική από την καθορισμένη τιμή του.

Δημιουργήστε έναν κανόνα που μπορεί να ελεγχθεί

Καταγράψτε τις επιτρεπόμενες αλλαγές stop πριν από τη συνεδρίαση, καθώς και αν η διεύρυνση απαγορεύεται από τη στρατηγική σας. Παρακολουθείτε τις τροποποιήσεις ξεχωριστά στο ημερολόγιο συναλλαγών σας, με την ποσότητα, το παλιό επίπεδο ενεργοποίησης, το νέο επίπεδο ενεργοποίησης και τον λόγο.

Συγκρίνετε τις τροποποιημένες συναλλαγές με την αρχική έξοδο χρησιμοποιώντας ένα σαφώς χαρακτηρισμένο υποθετικό αποτέλεσμα. Συμπεριλάβετε και τις περιπτώσεις όπου μια τροποποίηση βοήθησε και εκείνες όπου έβλαψε. Μια μεμονωμένη συναλλαγή που σώθηκε δεν αποδεικνύει ότι η εγκατάλειψη της προγραμματισμένης εξόδου βελτιώνει τα αποτελέσματα.

Μην κλείνετε απλώς την οθόνη και μην υποθέτετε ότι η προστασία λειτουργεί. Επιβεβαιώστε την αποδοχή της εντολής και κατανοήστε τις απαιτήσεις σύνδεσης, συνεδρίας και παρακολούθησης.

Δήλωση κινδύνου: Οι συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη δήλωση κινδύνου μας.