Ein Aktien-Screener filtert ein definiertes Universum von Wertpapieren anhand ausgewählter Kriterien. Er kann die Anzahl der Charts oder Finanzberichte reduzieren, die Sie untersuchen müssen. Er kann nicht feststellen, ob eine Aktie angemessen bewertet ist, für Ihr Konto geeignet ist oder wahrscheinlich einen profitablen Trade hervorbringen wird.

Die Qualität seiner Shortlist hängt vom Datenuniversum, den Definitionen hinter den einzelnen Feldern und davon ab, wann die Daten zuletzt aktualisiert wurden.

Beginnen Sie mit einer Frage, die der Screener beantworten kann

Ein nützlicher Screener hat einen Zweck. Zum Beispiel könnten Sie Stammaktien recherchieren, die an einer bestimmten Börse notiert sind und genügend aktuelle Handelsaktivität für Ihre beabsichtigte Ordergröße aufweisen. Ein anderer Screener könnte nach Unternehmen mit positivem operativem Cashflow für eine weitergehende Fundamentalanalyse suchen.

Das sind unterschiedliche Aufgaben. Technische, Bewertungs- und Gewinnfilter ohne Grund miteinander zu kombinieren, kann eine scheinbar präzise Liste erzeugen, die schwer zu interpretieren ist. Halten Sie schriftlich fest, warum jede Bedingung enthalten sein sollte, bevor Sie ihren Schwellenwert festlegen.

Verwechseln Sie die Auswahl von Kandidaten nicht mit der Validierung einer Handelsmethode. Eine Aktie, die alle Ihre Filter besteht, benötigt dennoch eine unabhängige Beurteilung ihrer Liquidität, des Ereignisrisikos und der vorgeschlagenen Einstiegs- und Ausstiegsbedingungen.

Wissen, was das Feld tatsächlich misst

Das Durchschnittsvolumen kann unterschiedliche Lookback-Zeiträume verwenden. Das relative Volumen kann die heutige angebrochene Handelssitzung mit einem Ganztagesdurchschnitt oder mit dem entsprechenden Zeitpunkt in früheren Sitzungen vergleichen. Für die Marktkapitalisierung können andere Aktienzahlen als der Streubesitz verwendet werden. Ein Termin für die Gewinnveröffentlichung kann vom Emittenten bestätigt oder nur von einem Datenanbieter geschätzt werden.

Ein hypothetischer Filter für ein durchschnittliches Tagesvolumen von über einer Million Aktien sagt wenig über den gehandelten Dollarwert oder die aktuell verfügbare Markttiefe aus. Ein Wertpapier für $2 und ein Wertpapier für $200 können dasselbe Aktienvolumen aufweisen und dennoch sehr unterschiedliche Handelsbedingungen bieten.

Prüfen Sie, ob Kurse verzögert sind, ob Aktivität außerhalb der regulären Handelszeiten enthalten ist und ob das Universum Fonds, Vorzugsaktien oder Hinterlegungsscheine enthält. TradingViews Produkt- und Tarifdokumentation ist ein Beispiel dafür, warum der Datenzugriff und die Funktionsberechtigungen für den ausgewählten Dienst geprüft werden müssen, anstatt sich auf alte Preisvergleiche zu verlassen.

Überprüfen Sie die Shortlist außerhalb des Screeners

Öffnen Sie die aktuellen Einreichungen des Emittenten oder die Investor-Relations-Seite für wesentliche Unternehmensinformationen. Prüfen Sie den nächsten geplanten Termin für die Ergebnisbekanntgabe und ob eine kürzliche Unternehmensmaßnahme die Aktienzahl oder die Kurshistorie verändert hat. Prüfen Sie die tatsächlichen Geld- und Briefkurse, wenn die Ausführung wichtig ist.

Eine niedrige Bewertungskennzahl kann sich verschlechternde Erwartungen oder ein einmaliges buchhalterisches Ereignis widerspiegeln. Ein großer Kursgewinn kann auf dünne Liquidität, eine Split-Anpassung oder Nachrichten zurückgehen, die der Screener nicht erklärt. Das Ergebnis ist ein Rechercheimpuls, keine Interpretation der Ursache.

Dokumentieren Sie in kurzer Form einen Prüfpfad: das Datum des Screenings, das Universum, die Filter, die Datenverzögerung und die zurückgegebenen Wertpapiere. So lässt sich verstehen, warum ein Kandidat später auftauchte, wenn sich der Live-Screener geändert hat.

Vermeiden Sie Rückschaufehler beim Testen von Screenern

Die heutige Liste der überlebenden Aktien mit alten Kursen zu testen, kann gescheiterte oder delistete Unternehmen ausschließen. Die Verwendung von Finanzzahlen, die nach dem Entscheidungsdatum überarbeitet wurden, kann dazu führen, dass Informationen einfließen, die zum damaligen Zeitpunkt nicht verfügbar waren.

Verwenden Sie für einen historischen Test, sofern verfügbar, zeitpunktbezogene Zugehörigkeit und Finanzdaten. Unterscheiden Sie die Signalerzeugung von der Simulation der Orderausführung und beziehen Sie realistische Kosten ein. Unsere Price-Action-Einführung erklärt, warum eine klar definierte Bedingung leichter zu hinterfragen ist als ein Muster, das erst nach dem Ergebnis identifiziert wurde.

FAQ

Wie viele Filter sollte ich verwenden? Genug, um die Recherchefrage auszudrücken. Es gibt keine universell optimale Anzahl oder Shortlist-Größe.

Ist ein kostenloser Screener ausreichend? Er kann ausreichend sein, wenn sein Universum, seine Verzögerung und seine Exportlimits zur Aufgabe passen. Überprüfen Sie den tatsächlichen Tarif, anstatt anzunehmen, dass jede Funktion enthalten ist.

Führt ein Screener Trades aus? Screening und Ausführung sind getrennte Funktionen, auch wenn eine Anwendung beide anbietet.

Die wichtigsten Erkenntnisse

  • Definieren Sie die Recherchefrage, bevor Sie Schwellenwerte auswählen.
  • Prüfen Sie Felddefinitionen, Universum und Datenzeitstempel.
  • Bewahren Sie die Eingaben des Screeners auf und untersuchen Sie seine Ergebnisse unabhängig.