Osakeseulontatyökalu suodattaa määritellyn arvopaperiuniversumin valittujen kriteerien perusteella. Se voi vähentää tarkistettavien kaavioiden tai tilinpäätösten määrää. Se ei voi määrittää, onko osake arvostettu käypään arvoon, sopiiko se tilillesi tai tuottaako se todennäköisesti voitollisen kaupan.

Sen tuottaman ehdokaslistan laatu riippuu datauniversumista, kunkin kentän taustalla olevista määritelmistä ja siitä, milloin data päivitettiin viimeksi.

Aloita kysymyksestä, johon seulonta voi vastata

Hyödyllisellä seulonnalla on tarkoitus. Saatat esimerkiksi tutkia tietyssä pörssissä noteerattuja kantaosakkeita, joilla on aiottuun toimeksiantokokoosi nähden riittävästi viimeaikaista kaupankäyntiaktiivisuutta. Toisenlaisella seulonnalla saatetaan etsiä yrityksiä, joilla on positiivinen liiketoiminnan rahavirta perusteanalyysin jatkamista varten.

Nämä ovat eri tehtäviä. Teknisten, arvostus- ja tulosperusteisten suodattimien yhdistäminen ilman syytä voi tuottaa näennäisen tarkan listan, jota on vaikea tulkita. Kirjoita muistiin, miksi kukin ehto kuuluu seulontaan, ennen kuin valitset sen raja-arvon.

Älä sekoita ehdokkaiden valintaa kaupankäyntimenetelmän validoimiseen. Osake, joka läpäisee kaikki suodattimesi, tarvitsee silti riippumattoman arvion likviditeetistä, tapahtumariskistä sekä ehdotetuista sisääntulo- ja poistumisehdoista.

Tiedä, mitä kenttä todella mittaa

Keskimääräinen volyymi voi perustua eri tarkastelujaksoihin. Suhteellinen volyymi voi verrata tämän päivän osittaista kaupankäyntijaksoa koko päivän keskiarvoon tai vastaavaan ajankohtaan aiemmilla kaupankäyntijaksoilla. Markkina-arvo voi perustua eri osakemääriin kuin vapaasti vaihdettavissa oleva osakemäärä. Tulosjulkistuspäivä voi olla liikkeeseenlaskijan vahvistama tai vain datan tarjoajan arvioima.

Hypoteettinen suodatin, joka edellyttää yli miljoonan osakkeen keskimääräistä päivävolyymiä, kertoo vähän vaihdetusta dollarimäärästä tai tällä hetkellä saatavilla olevasta markkinasyvyydestä. $2:n arvopaperilla ja $200:n arvopaperilla voi olla sama osakevolyymi, mutta hyvin erilaiset kaupankäyntiolosuhteet.

Tarkista, ovatko hinnat viivästettyjä, sisältyykö mukaan aukioloaikojen ulkopuolinen kaupankäynti ja sisältääkö universumi rahastoja, etuoikeutettuja osakkeita tai talletustodistuksia. TradingView'n tuote- ja pakettidokumentaatio on yksi esimerkki siitä, miksi datan saatavuus ja ominaisuuksien käyttöoikeudet on tarkistettava valitun palvelun osalta sen sijaan, että luottaisi vanhoihin hintavertailuihin.

Tarkastele ehdokaslistaa seulonnan ulkopuolella

Avaa liikkeeseenlaskijan viimeisimmät viranomaisilmoitukset tai sijoittajasuhdesivu saadaksesi olennaista yhtiötietoa. Tarkista seuraava aikataulutettu tulosjulkistus ja se, onko viimeaikainen yhtiötapahtuma muuttanut osakemäärää tai hintahistoriaa. Tarkastele todellisia bid- ja ask-kursseja, kun toteutus on tärkeää.

Matala arvostuskerroin voi kuvastaa heikkeneviä odotuksia tai kertaluonteista kirjanpitotapahtumaa. Suuri kurssinousu voi johtua ohuesta likviditeetistä, split-oikaisusta tai uutisesta, jota seulontatyökalu ei selitä. Tulos on kehote tutkia asiaa, ei tulkinta syystä.

Pidä pientä tarkastusjälkeä: seulontapäivä, universumi, suodattimet, datan viive ja palautetut arvopaperit. Sen avulla on mahdollista ymmärtää, miksi ehdokas ilmestyi myöhemmin, kun reaaliaikainen seulonta on muuttunut.

Vältä jälkiviisautta seulontoja testatessa

Nykyisen selvinneistä osakkeista koostuvan listan läpikäynti vanhoilla hinnoilla voi jättää pois epäonnistuneet tai listalta poistetut yhtiöt. Päätöspäivän jälkeen korjattujen talouslukujen käyttäminen voi tuoda mukaan tietoa, jota ei ollut saatavilla tuolloin.

Historiallisessa testissä käytä ajankohtakohtaista jäsenyyttä ja talousdataa, kun niitä on saatavilla. Erota signaalin tuottaminen toimeksiannon toteutumisen simuloinnista ja sisällytä realistiset kustannukset. Johdantomme hintaliikkeeseen selittää, miksi selkeästi määritelty ehto on helpompi kyseenalaistaa kuin lopputuloksen jälkeen tunnistettu kuvio.

Usein kysytyt kysymykset

Kuinka monta suodatinta minun pitäisi käyttää? Riittävästi tutkimuskysymyksen ilmaisemiseen. Yleispätevää optimaalista määrää tai ehdokaslistan kokoa ei ole.

Riittääkö ilmainen seulontatyökalu? Se voi riittää, jos sen universumi, viive ja vientirajoitukset sopivat tehtävään. Tarkista todellinen tilauspaketti sen sijaan, että oletat kaikkien ominaisuuksien sisältyvän.

Tekeekö seulontatyökalu kauppoja? Seulonta ja toteutus ovat erillisiä ominaisuuksia, vaikka yksi sovellus tarjoaisi molemmat.

Keskeiset huomiot

  • Määritä tutkimuskysymys ennen raja-arvojen valintaa.
  • Tarkista kenttien määritelmät, universumi ja datan aikaleimat.
  • Säilytä seulonnan syötteet ja tutki sen tuloksia riippumattomasti.