Ein Depth-of-Market-Fenster, üblicherweise DOM genannt, zeigt Preise und verfügbare Informationen zur Markttiefe in einer Leiter an. Einige Plattformen ermöglichen es Ihnen außerdem, Orders direkt aus dieser Leiter heraus aufzugeben, zu ändern oder zu stornieren. Die Anzeige und die Steuerelemente für die Ausführung sind verwandte Funktionen, sollten aber getrennt voneinander erlernt werden.

Die Leiter zeigt eine sich verändernde Ansicht der bereitgestellten Daten. Sie zeigt weder alles, was unmittelbar bevorsteht, noch garantiert sie, dass eine angezeigte Menge verfügbar bleiben wird.

Lesen Sie die Spalten, bevor Sie den Markt interpretieren

Eine einfache Leiter ordnet die Preisstufen in der Mitte an, Geldkurse (Bids) auf einer Seite und Briefkurse (Offers) auf der anderen. Zusätzliche Spalten können gehandeltes Volumen, jüngste Ausführungen, Ihre aktiven Orders oder von der Plattform berechnete Indikatoren anzeigen.

Bei einem hypothetischen Instrument mit einem Tick von $0.25 erzeugen ein bester Geldkurs (Bid) bei $99.75 und ein bester Briefkurs (Offer) bei $100.00 eine Ein-Tick-Spanne. Eine angezeigte Geldkursmenge von 40 und eine Briefkursmenge von 25 beschreiben das Interesse zu diesen Preisen in diesem Moment. Sie sind keine Zählung aller Käufer und Verkäufer im Markt.

Prüfen Sie auch die Einheiten: Eine Menge kann Aktien, Kontrakte oder eine andere instrumentspezifische Einheit darstellen. Die finanzielle Auswirkung eines Preisschritts hängt vom Kontraktmultiplikator ab, nicht nur von der in der Leiter angezeigten Zahl.

Die Tiefenabdeckung stammt vom Feed

Das DOM kann keine Tiefe anzeigen, die Ihr Abonnement nicht liefert. Ein Feed kann Mengen nach Preis aggregieren; ein anderer kann einzelne angezeigte Orders bereitstellen. Die Abdeckung von Aktien kann auf bestimmte Handelsplätze beschränkt sein. Versteckte Liquidität und Orders außerhalb des gelieferten Tiefenbereichs werden nicht als vollständige sichtbare Gesamtsumme erscheinen.

Der Leitfaden zum Liquiditäts-Tool von CME trennt Kennzahlen wie Spread, Orderbuchtiefe und Handelskosten. Diese Kennzahlen beantworten unterschiedliche Ausführungsfragen; keine davon macht eine Momentaufnahme zu einem Versprechen über zukünftige Orderausführungen.

Eine Time-and-Sales-Spalte ergänzt abgeschlossene Ausführungen. Halten Sie sie von ruhenden Orders getrennt. Zu sehen, wie Volumen auf einem Niveau gehandelt wird, beweist nicht, dass dieselbe Menge danach dort verbleibt.

Große Orders sind Beobachtungen, für sich genommen aber keine Signale

Ein großer angezeigter Geldkurs (Bid) kann ausgeführt, reduziert, wieder aufgefüllt oder storniert werden. Ein Preis kann in seiner Nähe pausieren und später durch ihn hindurch weiterlaufen. Der Bildschirm allein belegt weder die Identität des Eigentümers noch, ob die Order zu einer umfassenderen Absicherung gehört.

Wiederholte aggressive Trades ohne viel Preisbewegung werden manchmal als Absorption bezeichnet. Das ist eine Interpretation eines Intervalls, kein Beweis für einen unmittelbar bevorstehenden Ausbruch oder eine Umkehr. Unser Order-Flow-Leitfaden erklärt, wie man solche Hypothesen definiert, ohne die Erklärung nach dem Ergebnis auszuwählen.

Das Stornieren einer Order ist ebenfalls kein ausreichender Beweis für Manipulation. Legitime Marktteilnehmer ändern Quotierungen, wenn sich Informationen und Risiko ändern.

Betrachten Sie die Ordereingabe als eigenständige operative Fertigkeit

Bevor Sie Live-Steuerelemente verwenden, bestätigen Sie das ausgewählte Konto, das Instrument, die Menge, den Ordertyp und die Gültigkeitsdauer (Time in Force). Lernen Sie, was jeder Klick, jedes Ziehen und jede Tastenkombination tatsächlich bewirkt. Eine visuelle Position auf der Leiter kann sich bewegen, während sich die Preise aktualisieren, sodass Annahmen aufgrund einer alten Bildschirmposition riskant sind.

Nutzen Sie eine zugelassene Simulationsumgebung, um das Aufgeben, Ändern und Stornieren von Orders zu üben. Prüfen Sie, wie die Plattform eine übermittelte Anfrage von einer bestätigten Stornierung unterscheidet. Wissen Sie, wo aktive Orders liegen und welche nach einem Verbindungsabbruch bestehen bleiben; dies hängt von der Plattform, der Verbindung und dem Ordertyp ab.

Single-Click-Trading ist eine konfigurierbare Workflow-Option, keine notwendige Einstellung für Einsteiger. Bestätigungssteuerelemente können beim Erlernen der Benutzeroberfläche helfen, obwohl sie das Handelsrisiko nicht beseitigen.

FAQ

Ist ein DOM dasselbe wie Level 2? Nein. Das DOM ist eine Schnittstelle; Level 2 bezeichnet üblicherweise ein Tiefendatenprodukt.

Garantiert ein großer Geldkurs (Bid) Unterstützung? Nein. Angezeigtes Interesse kann sich ändern oder erschöpft werden.

Kann ein DOM einen Chart ersetzen? Es bietet eine andere Ansicht. Ob eine der beiden Anzeigen einer Methode hilft, muss bewertet werden, statt dies anzunehmen.

Wichtigste Erkenntnisse

  • Lernen Sie die Spaltendefinitionen, Einheiten und die Abdeckung Ihres Abonnements kennen.
  • Trennen Sie ruhende Orders von abgeschlossenen Trades und Interpretationen.
  • Prüfen Sie die Kontoauswahl und die Order-Steuerelemente in der Simulation, bevor Sie sie live verwenden.