En aktiescreener filtrerar ett definierat universum av värdepapper med hjälp av valda kriterier. Den kan minska antalet diagram eller finansiella rapporter du behöver granska. Den kan inte avgöra om en aktie är rimligt värderad, lämplig för ditt konto eller sannolikt leder till en lönsam affär.

Kvaliteten på dess urvalslista beror på datauniversumet, definitionerna bakom varje fält och när data senast uppdaterades.

Börja med en fråga som screenern kan besvara

En användbar screening har ett syfte. Du kanske till exempel undersöker stamaktier som är noterade på en viss börs och som har tillräcklig handelsaktivitet den senaste tiden för din avsedda orderstorlek. En annan screening kan leta efter företag med positivt kassaflöde från den löpande verksamheten för ytterligare fundamental analys.

Det är olika uppgifter. Att lägga till tekniska filter, värderingsfilter och resultatfilter tillsammans utan anledning kan ge en till synes exakt lista som är svår att tolka. Skriv ned varför varje villkor hör hemma innan du väljer dess tröskelvärde.

Blanda inte ihop att välja kandidater med att validera en handelsmetod. En aktie som klarar alla dina filter behöver fortfarande en oberoende bedömning av likviditet, händelserisk och de föreslagna villkoren för ingång och utgång.

Vet vad fältet faktiskt mäter

Genomsnittlig volym kan använda olika tillbakablickande perioder. Relativ volym kan jämföra dagens partiella session med ett heldagsgenomsnitt eller med motsvarande tidpunkt i tidigare sessioner. Börsvärde kan använda andra aktieantal än free float. Ett rapportdatum kan vara bekräftat av emittenten eller bara uppskattat av en dataleverantör.

Ett hypotetiskt filter för genomsnittlig dagsvolym över en miljon aktier säger lite om dollarvärdet som handlas eller om det djup som för närvarande finns tillgängligt. Ett värdepapper på $2 och ett värdepapper på $200 kan ha samma aktievolym men erbjuda mycket olika handelsförhållanden.

Kontrollera om priserna är fördröjda, om aktivitet under förlängda handelstider ingår och om universumet innehåller fonder, preferensaktier eller depåbevis. TradingViews dokumentation om produkter och abonnemang är ett exempel på varför dataåtkomst och funktionsbehörigheter måste kontrolleras för den valda tjänsten i stället för att förlita sig på gamla prisjämförelser.

Granska urvalslistan utanför screenern

Öppna emittentens aktuella rapporter eller sida för investerarrelationer för väsentlig information om företaget. Kontrollera nästa planerade rapporttillfälle och om en nyligen genomförd företagsåtgärd har ändrat aktieantalet eller prishistoriken. Granska faktiska köp- och säljkurser när orderutförandet är viktigt.

En låg värderingskvot kan återspegla försämrade förväntningar eller en engångshändelse i redovisningen. En stor kursuppgång kan bero på tunn likviditet, en splitjustering eller nyheter som screenern inte förklarar. Resultatet är en uppmaning till vidare analys, inte en tolkning av orsaken.

Spara ett litet granskningsspår: datum för screeningen, universum, filter, datafördröjning och de värdepapper som returnerades. Det gör det möjligt att förstå varför en kandidat dök upp senare, när den aktiva screeningen har ändrats.

Undvik efterklokhet när du testar screeningar

Att köra dagens lista över överlevande aktier genom gamla priser kan utesluta företag som misslyckats eller avnoterats. Att använda finansiella siffror som reviderats efter beslutsdatumet kan föra in information som inte var tillgänglig vid den tidpunkten.

För ett historiskt test, använd point-in-time-medlemskap och finansiella data där sådana finns. Skilj signalgenerering från simulering av orderutförande och inkludera realistiska kostnader. Vår introduktion till price action förklarar varför ett tydligt definierat villkor är lättare att ifrågasätta än ett mönster som identifierats efter utfallet.

Vanliga frågor

Hur många filter bör jag använda? Tillräckligt många för att uttrycka analysfrågan. Det finns inget universellt optimalt antal eller någon universell optimal storlek på urvalslistan.

Räcker en gratis screener? Det kan den vara, om dess universum, fördröjning och exportgränser passar uppgiften. Kontrollera den faktiska planen i stället för att anta att alla funktioner ingår.

Utför en screener affärer? Screening och orderutförande är separata funktioner, även när en och samma applikation erbjuder båda.

Viktiga punkter

  • Definiera analysfrågan innan du väljer tröskelvärden.
  • Kontrollera fältdefinitioner, universum och tidsstämplar för data.
  • Bevara screeningens indata och undersök resultaten självständigt.