Screener akcji filtruje zdefiniowane uniwersum papierów wartościowych według wybranych kryteriów. Może ograniczyć liczbę wykresów lub sprawozdań finansowych, które trzeba przejrzeć. Nie może jednak stwierdzić, że dana akcja jest właściwie wyceniona lub odpowiednia dla Twojego rachunku, ani że prawdopodobnie przyniesie zyskowną transakcję.

Jakość jego krótkiej listy zależy od uniwersum danych, definicji stojących za każdym polem oraz od tego, kiedy dane zostały ostatnio zaktualizowane.

Zacznij od pytania, na które screener może odpowiedzieć

Przydatny screener ma określony cel. Na przykład możesz analizować akcje zwykłe notowane na konkretnej giełdzie, o wystarczającej niedawnej aktywności handlowej dla planowanej wielkości zlecenia. Inny screener może wyszukiwać spółki z dodatnim przepływem pieniężnym z działalności operacyjnej na potrzeby dalszej analizy fundamentalnej.

To różne zadania. Łączenie filtrów technicznych, wyceny i wyników finansowych bez uzasadnienia może dać pozornie precyzyjną listę, którą trudno zinterpretować. Przed wybraniem progu dla każdego warunku zapisz, dlaczego powinien się on znaleźć w zestawie.

Nie myl wybierania kandydatów z walidacją metody transakcyjnej. Akcja spełniająca wszystkie Twoje filtry nadal wymaga niezależnej oceny płynności, ryzyka zdarzeń oraz proponowanych warunków wejścia i wyjścia.

Wiedz, co faktycznie mierzy dane pole

Średni wolumen może wykorzystywać różne okresy wsteczne. Wolumen względny może porównywać dzisiejszą niepełną sesję ze średnią dla całego dnia lub z odpowiednim przedziałem czasowym z wcześniejszych sesji. Kapitalizacja rynkowa może wykorzystywać inną liczbę akcji niż liczba akcji w wolnym obrocie. Data wyników może być potwierdzona przez emitenta lub tylko oszacowana przez dostawcę danych.

Hipotetyczny filtr średniego dziennego wolumenu powyżej miliona akcji niewiele mówi o wartości obrotu w dolarach ani o obecnie dostępnej głębokości rynku. Papier wartościowy za $2 i papier wartościowy za $200 mogą mieć taki sam wolumen akcji, a jednocześnie prezentować bardzo różne warunki transakcyjne.

Sprawdź, czy ceny są opóźnione, czy uwzględniono aktywność w handlu w godzinach rozszerzonych oraz czy uniwersum obejmuje fundusze, akcje uprzywilejowane lub kwity depozytowe. Dokumentacja produktu i planów TradingView jest jednym z przykładów, dlaczego dostęp do danych i uprawnienia do funkcji należy sprawdzić dla wybranej usługi, zamiast polegać na starych porównaniach cen.

Przejrzyj krótką listę poza screenerem

Otwórz aktualne raporty emitenta lub stronę relacji inwestorskich, aby uzyskać istotne informacje o spółce. Sprawdź następne zaplanowane ogłoszenie wyników oraz to, czy niedawne zdarzenie korporacyjne zmieniło liczbę akcji lub historię cen. Gdy realizacja zlecenia ma znaczenie, sprawdź rzeczywiste kwotowania bid i ask.

Niski wskaźnik wyceny może odzwierciedlać pogarszające się oczekiwania lub jednorazowe zdarzenie księgowe. Duży wzrost ceny może wynikać z niskiej płynności, korekty z tytułu podziału akcji lub informacji, których screener nie wyjaśnia. Wynik jest bodźcem do przeprowadzenia badania, a nie interpretacją przyczyny.

Prowadź niewielki ślad audytowy: datę selekcji, uniwersum, filtry, opóźnienie danych i zwrócone papiery wartościowe. Dzięki temu można zrozumieć, dlaczego dany kandydat pojawił się później, gdy bieżący screener uległ zmianie.

Unikaj patrzenia po fakcie podczas testowania screenerów

Zastosowanie starych cen do dzisiejszej listy spółek, które przetrwały, może wykluczać spółki, które upadły lub zostały wycofane z obrotu. Wykorzystywanie danych finansowych skorygowanych po dacie decyzji może wprowadzać informacje, które nie były wówczas dostępne.

W teście historycznym używaj danych o składzie i danych finansowych z danego momentu, jeśli są dostępne. Odróżniaj generowanie sygnałów od symulacji realizacji zleceń i uwzględniaj realistyczne koszty. Nasze wprowadzenie do price action wyjaśnia, dlaczego jasno zdefiniowany warunek łatwiej zakwestionować niż wzorzec zidentyfikowany po poznaniu wyniku.

FAQ

Ile filtrów powinienem użyć? Tyle, ile potrzeba, by wyrazić pytanie badawcze. Nie ma uniwersalnej optymalnej liczby filtrów ani rozmiaru krótkiej listy.

Czy darmowy screener wystarczy? Może wystarczyć, jeśli jego uniwersum, opóźnienie i limity eksportu odpowiadają zadaniu. Sprawdź faktyczny plan, zamiast zakładać, że każda funkcja jest w nim uwzględniona.

Czy screener składa zlecenia? Selekcja i realizacja zleceń to odrębne możliwości, nawet gdy jedna aplikacja oferuje obie.

Najważniejsze wnioski

  • Zdefiniuj pytanie badawcze przed wyborem progów.
  • Sprawdź definicje pól, uniwersum i znaczniki czasu danych.
  • Zachowaj dane wejściowe screenera i niezależnie zbadaj jego wyniki.