En aksjescreener filtrerer et definert univers av verdipapirer ved hjelp av valgte kriterier. Den kan redusere antallet grafer eller regnskaper du trenger å gjennomgå. Den kan ikke fastslå at en aksje er riktig verdsatt, passer for kontoen din eller sannsynligvis vil gi en lønnsom handel.

Kvaliteten på kortlisten avhenger av datauniverset, definisjonene bak hvert felt og når dataene sist ble oppdatert.

Start med et spørsmål som screeningen kan besvare

En nyttig screening har et formål. Du kan for eksempel undersøke ordinære aksjer notert på en bestemt børs, med tilstrekkelig nylig handelsaktivitet for den planlagte ordrestørrelsen din. En annen screening kan se etter selskaper med positiv kontantstrøm fra driften for videre fundamentalanalyse.

Dette er forskjellige oppgaver. Å kombinere tekniske filtre, verdsettelsesfiltre og inntjeningsfiltre uten en grunn kan gi en tilsynelatende presis liste som er vanskelig å tolke. Skriv ned hvorfor hver betingelse hører hjemme, før du velger terskelverdien.

Ikke forveksle valg av kandidater med å validere en handelsmetode. En aksje som passerer alle filtrene dine, trenger fortsatt en uavhengig vurdering av likviditet, hendelsesrisiko og de foreslåtte betingelsene for inngang og utgang.

Vit hva feltet faktisk måler

Gjennomsnittlig volum kan bruke ulike tilbakeblikkperioder. Relativt volum kan sammenligne dagens delvise handelsøkt med et gjennomsnitt for en hel dag eller med tilsvarende tidspunkt i tidligere økter. Markedsverdi kan bruke andre aksjeantall enn de som inngår i frittflyten. En inntjeningsdato kan være bekreftet av utstederen eller bare anslått av en dataleverandør.

Et hypotetisk filter for gjennomsnittlig daglig volum over én million aksjer sier lite om dollarverdien som omsettes, eller om dybden som er tilgjengelig nå. Et verdipapir til $2 og et verdipapir til $200 kan ha samme aksjevolum, men by på svært forskjellige handelsforhold.

Kontroller om prisene er forsinket, om aktivitet i utvidet handelstid er inkludert, og om universet inneholder fond, preferanseaksjer eller depotbeviser. TradingViews dokumentasjon for produkter og abonnement er ett eksempel på hvorfor datatilgang og funksjonsrettigheter må kontrolleres for den valgte tjenesten, i stedet for å stole på gamle prissammenligninger.

Gå gjennom kortlisten utenfor screeningen

Åpne utstederens gjeldende innrapporteringer eller investor relations-side for vesentlig selskapsinformasjon. Sjekk neste planlagte resultatkunngjøring, og om en nylig selskapshendelse har endret aksjeantallet eller prishistorikken. Inspiser faktiske kjøps- og salgskurser (bid og ask) når utførelsen er viktig.

Et lavt verdsettelsesforhold kan gjenspeile svekkede forventninger eller en engangshendelse i regnskapet. En stor kursoppgang kan komme av tynn likviditet, en splittjustering eller nyheter som screeneren ikke forklarer. Resultatet er et utgangspunkt for research, ikke en tolkning av årsaken.

Ta vare på et lite revisjonsspor: screeningsdato, univers, filtre, dataforsinkelse og verdipapirene som ble returnert. Dette gjør det mulig å forstå hvorfor en kandidat dukket opp senere, når den aktive screeningen har endret seg.

Unngå etterpåklokskap når du tester screeninger

Å kjøre dagens liste over aksjer fra selskaper som fortsatt eksisterer, gjennom gamle priser, kan utelate selskaper som mislyktes eller ble avnotert. Å bruke finanstall som er revidert etter beslutningsdatoen, kan introdusere informasjon som ikke var tilgjengelig på det tidspunktet.

For en historisk test, bruk medlemskap og finansdata slik de var på det aktuelle tidspunktet, der dette er tilgjengelig. Skill signalgenerering fra simulering av ordreutførelse, og inkluder realistiske kostnader. Vår innføring i price action forklarer hvorfor en klart definert betingelse er lettere å utfordre enn et mønster som identifiseres etter at utfallet er kjent.

Ofte stilte spørsmål

Hvor mange filtre bør jeg bruke? Så mange at de uttrykker forskningsspørsmålet. Det finnes ikke noe universelt optimalt antall eller noen universell størrelse på kortlisten.

Er en gratis screener tilstrekkelig? Det kan den være, hvis universet, forsinkelsen og eksportgrensene passer til oppgaven. Kontroller den faktiske planen i stedet for å anta at alle funksjoner er inkludert.

Plasserer en screener handler? Screening og utførelse er separate funksjoner, selv når én applikasjon tilbyr begge.

Viktige punkter

  • Definer forskningsspørsmålet før du velger terskelverdier.
  • Kontroller feltdefinisjoner, univers og tidsstempler for dataene.
  • Ta vare på inndataene til screeningen, og undersøk resultatene uavhengig.