Aktives Trading bedeutet, wiederholt Entscheidungen über Käufe, Verkäufe und den Zeitpunkt zu treffen. Beim passiven Investieren wird üblicherweise ein Engagement in einem definierten Index oder Portfolio mit weniger diskretionären Umschichtungen angestrebt. Keine der beiden Bezeichnungen verspricht eine Rendite oder legt für jeden Leser eine geeignete Allokation fest.

Vergleichen Sie den Aufwand und die Marktexposition

Aktives Trading erfordert eine der Strategie angemessene Recherche, Orderverwaltung und Überprüfung. Mehr Transaktionen können die Kosten und die Möglichkeiten für Ausführungsfehler erhöhen. Eine kurze Haltedauer bedeutet nicht automatisch, dass die Position risikoarm ist.

Ein Indexfonds zielt darauf ab, eine Benchmark nachzubilden. Er kann dennoch mit seinen Beständen fallen, eine konzentrierte Marktexposition aufweisen und hinter seinem Index zurückbleiben, nachdem Gebühren oder Tracking-Differenzen berücksichtigt wurden. Investor.gov erläutert Ziele und Risiken von Indexfonds. Passiv bedeutet nicht, dass es keine Überwachung, keinen Stress und keinen Verlust gibt.

Vergleichen Sie Renditen auf vergleichbarer Basis

Vergleichen Sie dieselben Datumsangaben, dieselbe Währung, dieselben Cashflows und dieselbe Behandlung von Erträgen und Kosten. Ein Handelskonto mit Hebel ist nicht direkt mit einem ungehebelten Indexkurs-Chart vergleichbar. Unterscheiden Sie die Kursrendite von der Gesamtrendite, die reinvestierte Ausschüttungen einschließt.

Eine Veranschaulichung der Aufzinsung unterscheidet sich ebenfalls von einer Prognose. Zum Beispiel ergeben $10,000, die 30 Jahre lang mit einer angenommenen festen Rate von 5% aufgezinst werden, vor Gebühren und Steuern ungefähr $43,219. Der feste Satz ist eine arithmetische Eingangsgröße, keine Vorhersage der künftigen Wertentwicklung irgendeines Fonds. Tatsächliche jährliche Renditen schwanken und können Verluste einschließen.

Machen Sie aus einer Studie über ein einzelnes Produkt oder eine bestimmte Trader-Population keine allgemeingültige jährliche Verlustquote für Privatanleger. Bewerten Sie den Datensatz und die Definitionen, die einer zitierten Zahl zugrunde liegen.

Entscheiden Sie, wofür das Geld bestimmt ist

Geld, das für kurzfristige Rechnungen oder Notfälle benötigt wird, unterliegt anderen Einschränkungen als Geld, das für ein langfristiges Ziel zurückgelegt wird. Berücksichtigen Sie Ihren Zeithorizont, Ihre Fähigkeit, Verluste zu tragen, Ihre Konzentration und Ihre Anforderungen an den Zugriff, bevor Sie ein Produkt oder eine Aktivität auswählen.

Die Nutzung separater Konten kann ein experimentelles Handelsbudget leichter nachverfolgbar machen, aber die Trennung beseitigt nicht dessen finanzielle Auswirkung. Es gibt keine allgemeingültige Allokation von 80–90% passiv und 10–20% aktiv, die für jeden geeignet ist. Eine Trading-Allokation von null ist ebenfalls eine Option.

Fragen, die die Entscheidung konkret machen

  • Welche Benchmark und welches Ziel würden das Ergebnis nützlich machen?
  • Welche Kosten fallen an, einschließlich Fondskosten, Spread, Finanzierung und Datenabonnements?
  • Wie viel Überwachung ist erforderlich, und können Sie sie leisten?
  • Welcher Verlust würde eine Änderung Ihrer Haushaltspläne erzwingen?
  • Wie werden Sie ein Strategieergebnis von Hebelwirkung oder einer günstigen Marktphase unterscheiden?

FINRAs Vergleich zwischen aktiv und passiv skizziert die Ansätze. Betrachten Sie sie als Wege, mit Marktexposition umzugehen, und nicht als konkurrierende Lebensstile oder garantierte Wege zum Wohlstand.

Risikohinweis: Trading birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf künftige Ergebnisse. Lesen Sie unseren vollständigen Risikohinweis.