Aktiv trading innebærer gjentatte beslutninger om kjøp, salg og timing. Passiv investering søker vanligvis eksponering mot en definert indeks eller portefølje med mindre skjønnsbasert omsetning. Ingen av betegnelsene lover avkastning eller avgjør en passende allokering for hver enkelt leser.

Sammenlign arbeidet og eksponeringen

Aktiv trading krever analysearbeid, ordrehåndtering og gjennomgang tilpasset strategien. Flere transaksjoner kan øke kostnadene og mulighetene for utførelsesfeil. En kort holdeperiode gjør ikke automatisk posisjonen til lavrisiko.

Et indeksfond har som mål å følge en referanseindeks. Det kan fortsatt falle sammen med sine beholdninger, ha konsentrert eksponering og ligge etter indeksen på grunn av gebyrer eller avvik i indeksfølgingen. Investor.gov forklarer målsettinger og risiko ved indeksfond. Passiv investering betyr ikke at det er uten overvåking, stress eller tap.

Sammenlign avkastning på samme grunnlag

Sammenlign samme datoer, valuta, kontantstrømmer og behandling av inntekter og kostnader. En handelskonto som bruker giring, er ikke direkte sammenlignbar med et indeksprisdiagram uten giring. Skill mellom prisavkastning og totalavkastning som inkluderer reinvesterte utdelinger.

En illustrasjon av sammensatt effekt er også forskjellig fra en prognose. For eksempel blir $10,000 med en antatt fast sats på 5% og sammensatt vekst over 30 år omtrent $43,219 før gebyrer og skatter. Den faste satsen er en aritmetisk inngangsverdi, ikke en prediksjon av noe fonds fremtidige resultater. Faktiske årlige avkastninger varierer og kan omfatte tap.

Ikke gjør en studie av ett produkt eller én traderpopulasjon om til en universell årlig tapsprosent for privatinvestorer. Vurder datasettet og definisjonene bak et oppgitt tall.

Bestem hva pengene skal brukes til

Penger som trengs til regninger eller nødsituasjoner på kort sikt, har andre begrensninger enn penger som er satt av til et langsiktig mål. Vurder tidshorisonten din, evnen din til å tåle tap, konsentrasjon og krav til tilgang før du velger et produkt eller en aktivitet.

Å bruke separate kontoer kan gjøre et eksperimentelt tradingbudsjett lettere å følge med på, men atskillelse fjerner ikke den økonomiske virkningen. Det finnes ingen universell allokering med 80–90% passiv og 10–20% aktiv som passer for alle. En tradingallokering på null er også et alternativ.

Spørsmål som gjør valget konkret

  • Hvilken referanseindeks og hvilket mål ville gjøre resultatet nyttig?
  • Hvilke kostnader gjelder, inkludert fondskostnader, spread, finansiering og dataabonnementer?
  • Hvor mye overvåking kreves, og kan du utføre den?
  • Hvilket tap ville tvinge fram en endring i planene til husholdningen din?
  • Hvordan vil du skille et strategiresultat fra giring eller en gunstig markedsperiode?

FINRAs sammenligning av aktiv og passiv investering skisserer tilnærmingene. Behandle dem som måter å håndtere eksponering på, ikke som konkurrerende livsstiler eller garanterte veier til rikdom.

Risikofraskrivelse: Trading innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.