Η ενεργή διαπραγμάτευση συνεπάγεται επαναλαμβανόμενες αποφάσεις για αγορά, πώληση και χρονισμό. Η παθητική επένδυση συνήθως επιδιώκει έκθεση σε έναν καθορισμένο δείκτη ή χαρτοφυλάκιο με λιγότερες προαιρετικές αλλαγές θέσεων. Κανένας από τους δύο χαρακτηρισμούς δεν υπόσχεται απόδοση ούτε καθορίζει κατάλληλη κατανομή για κάθε αναγνώστη.

Συγκρίνετε τον κόπο και την έκθεση

Η ενεργή διαπραγμάτευση απαιτεί έρευνα, διαχείριση εντολών και αξιολόγηση κατάλληλη για τη στρατηγική. Περισσότερες συναλλαγές μπορούν να αυξήσουν τα κόστη και τις πιθανότητες για σφάλματα εκτέλεσης. Μια σύντομη περίοδος διακράτησης δεν καθιστά αυτόματα τη θέση χαμηλού κινδύνου.

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών στοχεύει να παρακολουθεί έναν δείκτη αναφοράς. Μπορεί ωστόσο να υποχωρήσει μαζί με τις συμμετοχές του, να έχει συγκεντρωμένη έκθεση και να υστερεί έναντι του δείκτη του μετά από έξοδα ή διαφορές παρακολούθησης. Το Investor.gov εξηγεί τους στόχους και τους κινδύνους των αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών. Το παθητικό δεν σημαίνει χωρίς παρακολούθηση, χωρίς άγχος ή χωρίς ζημία.

Συγκρίνετε τις αποδόσεις με ίδιους όρους

Συγκρίνετε τις ίδιες ημερομηνίες, το ίδιο νόμισμα, τις ίδιες ταμειακές ροές και την ίδια μεταχείριση εισοδήματος και κόστους. Ένας λογαριασμός συναλλαγών που χρησιμοποιεί μόχλευση δεν είναι άμεσα συγκρίσιμος με ένα διάγραμμα τιμών δείκτη χωρίς μόχλευση. Διακρίνετε την απόδοση τιμής από τη συνολική απόδοση που περιλαμβάνει επανεπενδυμένες διανομές.

Μια απεικόνιση ανατοκισμού είναι επίσης διαφορετική από μια πρόβλεψη. Για παράδειγμα, $10,000 που ανατοκίζονται με υποτιθέμενο σταθερό επιτόκιο 5% για 30 χρόνια φτάνουν περίπου τα $43,219 πριν από έξοδα και φόρους. Το σταθερό επιτόκιο είναι ένα αριθμητικό δεδομένο, όχι πρόβλεψη για τη μελλοντική απόδοση οποιουδήποτε αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι πραγματικές ετήσιες αποδόσεις ποικίλλουν και μπορούν να περιλαμβάνουν ζημίες.

Μην μετατρέπετε μια μελέτη για ένα προϊόν ή έναν πληθυσμό συναλλασσομένων σε καθολικό ετήσιο ποσοστό ζημίας ιδιωτών επενδυτών. Αξιολογήστε το σύνολο δεδομένων και τους ορισμούς πίσω από έναν αναφερόμενο αριθμό.

Αποφασίστε για ποιον σκοπό προορίζονται τα χρήματα

Τα χρήματα που χρειάζονται για βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ή έκτακτες ανάγκες έχουν διαφορετικούς περιορισμούς από τα χρήματα που διατίθενται για έναν μακροπρόθεσμο στόχο. Λάβετε υπόψη το χρονικό σας πλαίσιο, την ικανότητά σας να αναλάβετε ζημίες, τη συγκέντρωση και τις απαιτήσεις πρόσβασης πριν επιλέξετε ένα προϊόν ή δραστηριότητα.

Η χρήση ξεχωριστών λογαριασμών μπορεί να κάνει έναν πειραματικό προϋπολογισμό συναλλαγών ευκολότερο στην παρακολούθηση, αλλά ο διαχωρισμός δεν εξαλείφει τον οικονομικό αντίκτυπό του. Δεν υπάρχει καθολική κατανομή 80–90% σε παθητικές και 10–20% σε ενεργές τοποθετήσεις που να είναι κατάλληλη για όλους. Μια μηδενική κατανομή σε συναλλαγές είναι επίσης επιλογή.

Ερωτήσεις που κάνουν την επιλογή συγκεκριμένη

  • Ποιος δείκτης αναφοράς και ποιος στόχος θα έκαναν το αποτέλεσμα χρήσιμο;
  • Ποια κόστη εφαρμόζονται, περιλαμβανομένων των εξόδων αμοιβαίων κεφαλαίων, της διαφοράς τιμών αγοράς και πώλησης (spread), της χρηματοδότησης και των συνδρομών δεδομένων;
  • Πόση παρακολούθηση απαιτείται και μπορείτε να την παρέχετε;
  • Ποια ζημία θα ανάγκαζε μια αλλαγή στα σχέδια του νοικοκυριού σας;
  • Πώς θα ξεχωρίσετε το αποτέλεσμα μιας στρατηγικής από τη μόχλευση ή από μια ευνοϊκή περίοδο της αγοράς;

Η σύγκριση ενεργητικής/παθητικής προσέγγισης της FINRA περιγράφει τις προσεγγίσεις. Αντιμετωπίστε τις ως τρόπους διαχείρισης της έκθεσης και όχι ως ανταγωνιστικούς τρόπους ζωής ή εγγυημένες πορείες προς τον πλούτο.

Δήλωση κινδύνου: Η διαπραγμάτευση ενέχει σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη δήλωση κινδύνου.