Aktiivisessa kaupankäynnissä tehdään toistuvia päätöksiä ostamisesta, myymisestä ja ajoituksesta. Passiivinen sijoittaminen pyrkii yleisesti altistumaan määritellylle indeksille tai salkulle vähemmällä harkinnanvaraisella vaihtuvuudella. Kumpikaan nimitys ei lupaa tuottoa eikä määritä sopivaa allokaatiota jokaiselle lukijalle.

Vertaa työmäärää ja altistusta

Aktiivinen kaupankäynti edellyttää strategiaan sopivaa tutkimusta, toimeksiantojen hallintaa ja arviointia. Useammat kaupat voivat kasvattaa kustannuksia ja lisätä mahdollisuuksia toteutusvirheisiin. Lyhyt pitoaika ei tee positiosta automaattisesti matalariskistä.

Indeksirahasto pyrkii seuraamaan vertailuindeksiä. Se voi silti laskea omistustensa mukana, olla altistukseltaan keskittynyt ja jäädä indeksistään jälkeen kulujen tai seurantaerojen vuoksi. Investor.gov selittää indeksirahastojen tavoitteet ja riskit. Passiivinen sijoittaminen ei tarkoita, ettei seurantaa, stressiä tai tappiota olisi.

Vertaa tuottoja vertailukelpoisesti

Vertaa samoja päivämääriä, valuuttaa, kassavirtoja sekä tuottojen ja kustannusten käsittelyä. Vipuvaikutusta käyttävää kaupankäyntitiliä ei voi verrata suoraan indeksin hintakäyrään, jossa ei ole vipuvaikutusta. Erota hintatuotto kokonaistuotosta, joka sisältää uudelleensijoitetut jaot.

Myös korkoa korolle -havainnollistus eroaa ennusteesta. Esimerkiksi $10,000, joka kasvaa korkoa korolle oletetulla kiinteällä 5%:n korolla 30 vuoden ajan, on noin $43,219 ennen kuluja ja veroja. Kiinteä korko on laskennallinen lähtöarvo, ei ennuste minkään rahaston tulevasta kehityksestä. Todelliset vuosituotot vaihtelevat ja voivat sisältää tappioita.

Älä muunna yhden tuotteen tai kaupankävijäryhmän tutkimusta yleispäteväksi vuosittaiseksi vähittäissijoittajien tappioprosentiksi. Arvioi siteeratun luvun taustalla oleva aineisto ja määritelmät.

Päätä, mihin raha on tarkoitettu

Rahalla, jota tarvitaan lähiajan laskuihin tai hätätilanteisiin, on erilaiset rajoitteet kuin rahalla, joka on varattu pitkän aikavälin tavoitteeseen. Harkitse aikajännettäsi, kykyäsi sietää tappioita, keskittymistä ja käyttöoikeusvaatimuksia ennen kuin valitset tuotteen tai toiminnan.

Erillisten tilien käyttäminen voi helpottaa kokeellisen kaupankäyntibudjetin seurantaa, mutta eriyttäminen ei poista sen taloudellista vaikutusta. Ei ole olemassa yleispätevää 80–90%:n passiivista ja 10–20%:n aktiivista allokaatiota, joka sopisi kaikille. Nollan suuruinen allokaatio kaupankäyntiin on myös vaihtoehto.

Kysymyksiä, jotka tekevät valinnasta konkreettisen

  • Mikä vertailuindeksi ja tavoite tekisivät tuloksesta hyödyllisen?
  • Mitä kustannuksia syntyy, mukaan lukien rahastokulut, osto- ja myyntihinnan erotus (spread), rahoituskulut ja datatilaukset?
  • Kuinka paljon seurantaa tarvitaan, ja pystytkö huolehtimaan siitä?
  • Millainen tappio pakottaisi muuttamaan kotitaloutesi suunnitelmia?
  • Miten erotat strategian tuloksen vipuvaikutuksesta tai suotuisasta markkinajaksosta?

FINRA:n vertailu aktiivisesta ja passiivisesta sijoittamisesta kuvaa lähestymistavat. Käsittele niitä tapoina hallita altistusta, ei kilpailevina elämäntapoina tai taattuina polkuina vaurauteen.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy huomattava tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Lue täydellinen riskivastuuvapauslauseke.