A negociação ativa implica decisões repetidas sobre comprar, vender e o momento de o fazer. O investimento passivo procura habitualmente exposição a um índice ou carteira definidos, com menor rotação discricionária. Nenhuma destas designações promete um retorno nem determina uma alocação adequada para todos os leitores.

Compare o trabalho e a exposição

A negociação ativa exige investigação, gestão de ordens e revisão adequadas à estratégia. Um maior número de transações pode aumentar os custos e as possibilidades de erros de execução. Um período de detenção curto não torna automaticamente a posição de baixo risco.

Um fundo de índice tem como objetivo acompanhar um índice de referência. Pode mesmo assim cair juntamente com os seus ativos, ter exposição concentrada e ficar aquém do seu índice após comissões ou diferenças no acompanhamento. O Investor.gov explica os objetivos e os riscos dos fundos de índice. O investimento passivo não significa ausência de monitorização, de stress ou de perdas.

Faça comparações de retornos em condições equivalentes

Compare as mesmas datas, a mesma moeda, os mesmos fluxos de caixa e o mesmo tratamento de rendimentos e custos. Uma conta de negociação que utilize alavancagem não é diretamente comparável com um gráfico de preços de índice sem alavancagem. Distinga o retorno de preço do retorno total, que inclui distribuições reinvestidas.

Uma ilustração de capitalização composta é também diferente de uma previsão. Por exemplo, $10,000 capitalizados a uma taxa fixa assumida de 5% durante 30 anos tornam-se aproximadamente $43,219 antes de comissões e impostos. A taxa fixa é um dado aritmético, não uma previsão do desempenho futuro de qualquer fundo. Os retornos anuais efetivos variam e podem incluir perdas.

Não transforme um estudo sobre um produto ou uma população de traders numa percentagem universal de perdas anuais de investidores de retalho. Avalie o conjunto de dados e as definições por detrás de um valor citado.

Decida a que se destina o dinheiro

O dinheiro necessário para despesas de curto prazo ou emergências tem restrições diferentes do dinheiro reservado para um objetivo de longo prazo. Considere o seu horizonte temporal, a capacidade de suportar perdas, a concentração e os requisitos de acesso antes de selecionar um produto ou uma atividade.

Utilizar contas separadas pode facilitar o acompanhamento de um orçamento experimental de negociação, mas a separação não elimina o seu impacto financeiro. Não existe uma alocação universal de 80–90% passiva e 10–20% ativa adequada a todos. Uma alocação de zero à negociação também é uma opção.

Perguntas que tornam a escolha concreta

  • Que índice de referência e objetivo tornariam o resultado útil?
  • Que custos se aplicam, incluindo despesas do fundo, spread, financiamento e subscrições de dados?
  • Quanta monitorização é necessária e consegue prestá-la?
  • Que perda forçaria uma alteração nos planos do seu agregado familiar?
  • Como distinguirá o resultado de uma estratégia da alavancagem ou de um período favorável do mercado?

A comparação entre negociação ativa e investimento passivo da FINRA descreve as abordagens. Encare-as como formas de gerir a exposição, em vez de estilos de vida concorrentes ou caminhos garantidos para a riqueza.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.