Os controlos de risco podem limitar decisões e exposição, mas não garantem que o capital seja preservado. Antes de abrir uma posição, compreenda o que pode ser perdido, como as ordens se comportam e se alguma parte do dinheiro é necessária para obrigações essenciais.

Não existe uma percentagem universal de poupanças ou do valor da conta (equity) que torne uma negociação segura.

Mantenha as necessidades do agregado familiar separadas

A discussão de riscos da FINRA sobre negociação intradiária adverte contra a utilização de dinheiro necessário para despesas de subsistência ou outros fins essenciais. Não faça com que essas obrigações dependam da próxima sessão lucrativa.

Um depósito mínimo reduzido de um prestador não determina a adequação. Analise a exposição possível do produto e o efeito de perder o dinheiro, e não apenas se a conta pode ser aberta.

Compreenda as unidades antes de dimensionar posições

O risco de preço planeado depende da quantidade, da distância até uma saída pretendida e do valor do produto por ponto ou unidade de preço. Adicione os custos relevantes e considere outras posições abertas.

Para um instrumento hipotético que vale $5 por ponto por contrato, uma distância de stop planeada de dez pontos representa $50 por contrato antes de custos e diferenças de execução. Um orçamento planeado de $100 permitiria, aritmeticamente, dois contratos segundo esses pressupostos. Isto não garante que a perda real não possa exceder $100.

A margem é um requisito para manter uma posição, não o montante máximo que a posição pode perder. O contrato mais pequeno permitido pode ainda ser demasiado grande para a sua situação.

Verifique o que a ordem de saída faz

Para ações, o boletim da SEC sobre ordens stop explica que uma ordem stop se transforma numa ordem de mercado quando é acionada e pode ser executada a um preço diferente do preço de stop. Uma ordem stop com limite restringe o preço, mas pode permanecer não executada. Verifique as condições específicas da corretora e do produto.

Uma saída planeada deve ser compreendida antes da entrada. Não parta do princípio de que um nível do gráfico garante uma execução nem de que um script em execução local continuará durante todas as interrupções.

Inclua condições de stop ao nível da conta

Analise a exposição total, as posições simultâneas e as restrições relevantes da conta. Um limite diário genérico de três ou cinco por cento não é uma recomendação para todos os negociadores.

Saiba como um limite é medido: o saldo ou o valor da conta (equity), os resultados realizados ou não realizados, os limites de sessão e as comissões podem ser relevantes. Se utilizar um programa de prop trading, verifique o modelo exato de drawdown e a elegibilidade restante em vez de tratar o tamanho da conta anunciado como capacidade de perda.

Quando uma condição de stop é atingida, suspenda novas entradas e determine o estado das posições e ordens existentes. Fechar a plataforma não as remove necessariamente.

Utilize a aritmética do drawdown sem prometer recuperação

Uma perda de 20% exige um ganho de 25% sobre o saldo restante para regressar ao montante inicial. Uma perda de 50% exige um ganho de 100%. Estes valores pressupõem que não há depósitos adicionais, levantamentos ou custos.

Explicam porque é que restaurar um saldo se torna aritmeticamente mais difícil; não fornecem um calendário nem uma razão para aumentar o tamanho após perdas. Continuar a negociar pode ser inadequado.

Perguntas frequentes

Quanto devo arriscar por operação? Não se prescreve aqui uma percentagem única. Considere o produto, a possível perda para além de um stop planeado, a exposição agregada e a sua situação financeira.

Devo praticar primeiro em simulação? A simulação pode ajudar a testar cálculos e o tratamento de ordens sem arriscar capital. Não existe um número fixo de meses que comprove a prontidão para negociar em real, e as execuções simuladas podem ser diferentes.

Proteger o capital garante o sucesso final? Não. Uma estratégia pode continuar a não ser lucrativa apesar de controlos cuidadosos. Analise as respetivas evidências separadamente e mantenha a opção de não negociar.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.