Risikokontroller kan begrænse beslutninger og eksponering, men de garanterer ikke, at kapitalen bevares. Før du åbner en position, skal du forstå, hvad der kan tabes, hvordan ordrer opfører sig, og om nogen af pengene er nødvendige for væsentlige forpligtelser.

Der findes ikke en universel procentdel af opsparingen eller kontoens egenkapital, som gør en handel sikker.

Hold husstandens behov adskilt

FINRAs drøftelse af daytrading-risici advarer mod at bruge penge, der er nødvendige til leveomkostninger eller andre væsentlige formål. Lad ikke disse forpligtelser afhænge af den næste session med overskud.

Et lavt minimumsindskud hos en udbyder fastslår ikke egnethed. Gennemgå produktets mulige eksponering og virkningen af at miste pengene, ikke kun om kontoen kan åbnes.

Forstå enhederne, før du fastlægger størrelsen

Planlagt kursrisiko afhænger af antallet, afstanden til en påtænkt exit og produktets værdi pr. point eller kursenhed. Medregn relevante omkostninger, og overvej andre åbne positioner.

For et hypotetisk instrument til en værdi af $5 pr. point pr. kontrakt udgør en planlagt stopafstand på ti point $50 pr. kontrakt før omkostninger og udførelsesforskelle. Et planlagt budget på $100 ville aritmetisk tillade to kontrakter under disse forudsætninger. Det garanterer ikke, at det faktiske tab ikke kan overstige $100.

Margin er et sikkerhedskrav for at holde en position, ikke det maksimale beløb, positionen kan tabe. Den mindste tilladte kontrakt kan stadig være for stor til dine forhold.

Undersøg, hvad exitordren gør

For aktier forklarer SEC's bulletin om stopordrer at en stop bliver en markedsordre, når den udløses, og kan blive udført til en anden kurs end stopkursen. En stop-limit-ordre begrænser kursen, men kan forblive uudført. Kontrollér betingelserne for den pågældende børsmægler og det pågældende produkt.

En planlagt exit bør forstås, før du går ind i en position. Antag ikke, at et chartniveau garanterer udførelse, eller at et lokalt kørende script fortsætter under alle nedbrud.

Medtag stopbetingelser på kontoniveau

Gennemgå den samlede eksponering, samtidige positioner og relevante kontobegrænsninger. En generisk daglig grænse på tre eller fem procent er ikke en anbefaling for enhver trader.

Ved, hvordan en grænse måles: saldo eller egenkapital, realiserede eller urealiserede resultater, grænserne for handelssessioner og gebyrer kan have betydning. Hvis du bruger et prop-program, skal du kontrollere den præcise drawdown-model og den resterende berettigelse i stedet for at behandle den annoncerede kontostørrelse som tabskapacitet.

Når en stopbetingelse er nået, skal du sætte nye indgange på pause og fastslå status for eksisterende positioner og ordrer. At lukke platformen fjerner dem ikke nødvendigvis.

Brug drawdown-aritmetik uden et løfte om genopretning

Et tab på 20% kræver en gevinst på 25% på den resterende saldo for at vende tilbage til startbeløbet. Et tab på 50% kræver en gevinst på 100%. Disse tal forudsætter ingen yderligere indskud, hævninger eller omkostninger.

De forklarer, hvorfor det bliver aritmetisk sværere at genoprette en saldo; de giver ikke en tidsplan eller en grund til at øge størrelsen efter tab. Yderligere handel kan være uhensigtsmæssig.

Ofte stillede spørgsmål

Hvor meget bør jeg risikere pr. handel? Der foreskrives ikke en enkelt procentdel her. Overvej produktet, muligt tab ud over et planlagt stop, samlet eksponering og dine økonomiske forhold.

Bør jeg øve mig i simulering først? Simulering kan hjælpe med at teste beregninger og ordrehåndtering uden at risikere kapital. Der er ikke et fast antal måneder, der beviser, at man er klar til livehandel, og simulerede udførelser kan afvige.

Garanterer beskyttelse af kapitalen succes på sigt? Nej. En strategi kan forblive urentabel på trods af omhyggelige kontroller. Gennemgå dens evidens separat, og behold muligheden for ikke at handle.

Risikoansvarsfraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Se vores fulde risikoansvarsfraskrivelse.