Οι έλεγχοι κινδύνου μπορούν να περιορίσουν τις αποφάσεις και την έκθεση, αλλά δεν εγγυώνται ότι το κεφάλαιο θα διατηρηθεί. Πριν ανοίξετε μια θέση, κατανοήστε τι μπορεί να χαθεί, πώς συμπεριφέρονται οι εντολές και αν κάποιο από τα χρήματα χρειάζεται για βασικές υποχρεώσεις.

Δεν υπάρχει καθολικό ποσοστό αποταμιεύσεων ή αξίας λογαριασμού (equity) που να καθιστά μια συναλλαγή ασφαλή.

Κρατήστε τις ανάγκες του νοικοκυριού ξεχωριστά

Η συζήτηση της FINRA για τον κίνδυνο ημερήσιων συναλλαγών προειδοποιεί να μη χρησιμοποιείτε χρήματα που χρειάζονται για έξοδα διαβίωσης ή άλλους βασικούς σκοπούς. Μην κάνετε αυτές τις υποχρεώσεις να εξαρτώνται από την επόμενη κερδοφόρα συνεδρία.

Η χαμηλή ελάχιστη κατάθεση ενός παρόχου δεν τεκμηριώνει την καταλληλότητα. Εξετάστε την πιθανή έκθεση του προϊόντος και την επίπτωση της απώλειας των χρημάτων, όχι μόνο αν ο λογαριασμός μπορεί να ανοιχθεί.

Κατανοήστε τις μονάδες πριν από τον καθορισμό του μεγέθους

Ο προγραμματισμένος κίνδυνος τιμής εξαρτάται από την ποσότητα, την απόσταση από μια προβλεπόμενη έξοδο και την αξία του προϊόντος ανά point ή ανά μονάδα τιμής. Προσθέστε τα σχετικά κόστη και λάβετε υπόψη άλλες ανοιχτές θέσεις.

Για ένα υποθετικό μέσο αξίας $5 ανά point ανά συμβόλαιο, μια προγραμματισμένη απόσταση stop δέκα point αντιπροσωπεύει $50 ανά συμβόλαιο πριν από κόστη και διαφορές εκτέλεσης. Ένας προγραμματισμένος προϋπολογισμός $100 θα επέτρεπε αριθμητικά δύο συμβόλαια υπό αυτές τις παραδοχές. Δεν εγγυάται ότι η πραγματική ζημία δεν μπορεί να υπερβεί τα $100.

Το περιθώριο ασφάλισης είναι απαίτηση για τη διατήρηση μιας θέσης, όχι το μέγιστο ποσό που μπορεί να χάσει η θέση. Το μικρότερο επιτρεπόμενο συμβόλαιο μπορεί και πάλι να είναι πολύ μεγάλο για τις περιστάσεις σας.

Ελέγξτε τι κάνει η εντολή εξόδου

Για μετοχές, το ενημερωτικό δελτίο της SEC για τις εντολές stop εξηγεί ότι μια εντολή stop μετατρέπεται σε εντολή market όταν ενεργοποιηθεί και μπορεί να εκτελεστεί σε τιμή διαφορετική από την τιμή stop. Μια εντολή stop-limit περιορίζει την τιμή αλλά μπορεί να παραμείνει ανεκτέλεστη. Ελέγξτε τις συνθήκες του συγκεκριμένου broker και προϊόντος.

Μια προγραμματισμένη έξοδος θα πρέπει να είναι κατανοητή πριν από την είσοδο. Μην υποθέτετε ότι ένα επίπεδο στο διάγραμμα εγγυάται εκτέλεση εντολής ή ότι ένα script που εκτελείται τοπικά θα συνεχίσει να λειτουργεί σε κάθε διακοπή λειτουργίας.

Συμπεριλάβετε συνθήκες stop σε επίπεδο λογαριασμού

Εξετάστε τη συνολική έκθεση, τις ταυτόχρονες θέσεις και τους σχετικούς περιορισμούς του λογαριασμού. Ένα γενικό ημερήσιο όριο τριών ή πέντε τοις εκατό δεν αποτελεί σύσταση για κάθε συναλλασσόμενο.

Μάθετε πώς μετριέται ένα όριο: το υπόλοιπο ή η αξία λογαριασμού (equity), τα πραγματοποιημένα ή μη πραγματοποιημένα αποτελέσματα, τα όρια συνεδρίας και τα τέλη μπορούν να παίζουν ρόλο. Αν χρησιμοποιείτε πρόγραμμα prop, ελέγξτε το ακριβές μοντέλο υποχώρησης (drawdown) και την υπολειπόμενη επιλεξιμότητα αντί να αντιμετωπίζετε το αναγραφόμενο μέγεθος λογαριασμού ως ικανότητα απορρόφησης ζημιών.

Όταν επέλθει μια συνθήκη stop, σταματήστε προσωρινά τις νέες εισόδους και διαπιστώστε την κατάσταση των υφιστάμενων θέσεων και εντολών. Το κλείσιμο της πλατφόρμας δεν τις αφαιρεί απαραίτητα.

Χρησιμοποιήστε την αριθμητική της υποχώρησης χωρίς υπόσχεση ανάκαμψης

Μια ζημία 20% απαιτεί κέρδος 25% στο υπόλοιπο που απομένει για να επιστρέψετε στο αρχικό ποσό. Μια ζημία 50% απαιτεί κέρδος 100%. Αυτοί οι αριθμοί προϋποθέτουν ότι δεν υπάρχουν πρόσθετες καταθέσεις, αναλήψεις ή κόστη.

Εξηγούν γιατί η επαναφορά ενός υπολοίπου γίνεται αριθμητικά δυσκολότερη· δεν παρέχουν χρονοδιάγραμμα ούτε λόγο για να αυξήσετε το μέγεθος μετά από ζημίες. Η περαιτέρω συναλλαγή μπορεί να είναι ακατάλληλη.

Συχνές ερωτήσεις

Πόσο πρέπει να διακινδυνεύω ανά συναλλαγή; Δεν προδιαγράφεται εδώ ένα μεμονωμένο ποσοστό. Λάβετε υπόψη το προϊόν, την πιθανή ζημία πέραν ενός προγραμματισμένου stop, τη συνολική έκθεση και τις οικονομικές σας περιστάσεις.

Πρέπει να εξασκηθώ πρώτα σε προσομοίωση; Η προσομοίωση μπορεί να βοηθήσει στον έλεγχο υπολογισμών και στον χειρισμό εντολών χωρίς να διακινδυνεύετε κεφάλαιο. Δεν υπάρχει σταθερός αριθμός μηνών που να αποδεικνύει ετοιμότητα για πραγματικές συναλλαγές, και οι προσομοιωμένες εκτελέσεις εντολών μπορούν να διαφέρουν.

Η προστασία του κεφαλαίου εγγυάται τελικά επιτυχία; Όχι. Μια στρατηγική μπορεί να παραμείνει μη κερδοφόρα παρά τους προσεκτικούς ελέγχους. Εξετάστε τα στοιχεία της ξεχωριστά και διατηρήστε την επιλογή να μη συναλλάσσεστε.

Αποποίηση ευθύνης κινδύνου: Η συναλλαγή ενέχει σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση ευθύνης κινδύνου.