Slippage är skillnaden mellan ett utförandepris och ett definierat referenspris. Välj referensen uttryckligen: kursen när du bestämde dig för att handla, kursen när ordern anlände, eller en stop-trigger kan ge olika mätvärden för samma orderutförande.

Inkludera kvantiteten i kostnaden

Anta att du förväntar dig att köpa 100 aktier till $100 och att det genomsnittliga orderutförandet är $100.15. Ogynnsam slippage i förhållande till den referensen är $0.15 per aktie, eller $15 totalt. Tio identiska orderutföranden vid ingång skulle kosta $150 i förhållande till referensen, före skillnader vid utgång och avgifter.

För ett kontrakt som noteras i punkter: multiplicera prisskillnaden med valutavärdet per punkt och antalet kontrakt. Behandla inte en tick eller en prisändring som ett valutabelopp utan den omräkningen.

Varför orderutförandet kan skilja sig

Priser kan röra sig medan en order skickas och behandlas. Visad kvantitet kan vara otillräcklig, andra ordrar kan utföras först, och en stor order kan få flera orderutföranden till olika priser. Investor.gov förklarar orderutförande och routing.

Slippage kan vara gynnsam eller ogynnsam. Mät båda i stället för att anta att varje skillnad är en förlust eller att en marknad alltid håller sig inom ett visst antal ticks.

Välj avvägningen medvetet

En köp-limitorder begränsar utförandepriset uppåt och en sälj-limitorder anger dess lägsta nivå, men någon av dem kan förbli utan utförande. En stop-market-order prioriterar utförande efter sin trigger och kan bli utförd bortom den. En stop-limit-order kan lämna positionen öppen. Investor.govs orderguide skiljer mellan dessa mekanismer.

Att använda mindre ordrar eller handla när likviditeten är djupare kan minska visst utförandetryck, men förhållandena kan försämras vid nyheter eller ett handelsstopp. Snabbare programvara eller en närliggande server kan inte skapa likviditet eller garantera bättre orderutföranden.

Granska ditt eget orderutförande

Logga referenskursen och tidsstämpeln, ordertyp, kvantitet, tid för inskickande, varje orderutförande, provisioner och session. Jämför liknande orderstorlekar och förhållanden. Separera skillnaden mellan köp- och säljkurs (spread) från ytterligare prisrörelser så att din kostnadsmodell inte dubbelräknar dem.

Håll orderutföranden i simulerade utvärderingar åtskilda från orderutföranden i skarp mäklarhandel. En utvärderingsleverantör kan använda en orderutförandemodell i stället för att dirigera din order till en marknad. Dess resultat kan inte fastställa den slippage du skulle få i ett personligt livekonto.

Riskfriskrivning: Handel innebär en betydande risk för förlust. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Se vår fullständiga riskfriskrivning.