El slippage es la diferencia entre un precio de ejecución y un precio de referencia definido. Elige la referencia de forma explícita: la cotización cuando decidiste operar, la cotización cuando llegó la orden o el precio de activación de un stop pueden producir mediciones diferentes para la misma ejecución.

Incluye la cantidad en el costo

Supón que esperas comprar 100 acciones a $100 y el precio promedio de ejecución es de $100.15. El slippage adverso con respecto a esa referencia es de $0.15 por acción, o $15 en total. Diez ejecuciones de entrada idénticas costarían $150 en relación con la referencia, antes de las diferencias de salida y las comisiones.

Para un contrato cotizado en puntos, multiplica la diferencia de precio por el valor monetario por punto y por el número de contratos. No trates un tick ni una variación de precio como un importe monetario sin esa conversión.

Por qué la ejecución puede diferir

Los precios pueden moverse mientras se transmite y procesa una orden. La cantidad mostrada puede ser insuficiente, otras órdenes pueden ejecutarse primero y una orden grande puede recibir múltiples ejecuciones a precios diferentes. Investor.gov explica la ejecución y el enrutamiento de órdenes.

El slippage puede ser favorable o adverso. Mide ambos en lugar de asumir que toda diferencia es una pérdida o que un mercado siempre se mantiene dentro de un número concreto de ticks.

Elige la disyuntiva de forma deliberada

Una orden limitada de compra pone un tope al precio de ejecución y una orden limitada de venta fija su mínimo, pero cualquiera de las dos puede quedar sin ejecutarse. Una orden stop a mercado prioriza la ejecución después de su activación y puede ejecutarse más allá del precio de activación. Una orden stop-limit puede dejar la posición abierta. La guía de órdenes de Investor.gov distingue estos mecanismos.

Usar órdenes más pequeñas u operar cuando la liquidez es mayor puede reducir parte de la presión de ejecución, pero las condiciones pueden deteriorarse durante noticias o una suspensión. Un software más rápido o un servidor cercano no pueden crear liquidez ni garantizar mejores ejecuciones.

Audita tu propia ejecución

Registra la cotización de referencia y la marca de tiempo, el tipo de orden, la cantidad, la hora de envío, cada ejecución, las comisiones y la sesión. Compara tamaños de orden y condiciones similares. Separa la diferencia entre los precios comprador y vendedor (spread) del movimiento de precio adicional para que tu modelo de costos no los cuente dos veces.

Mantén separadas las ejecuciones simuladas de la evaluación de las ejecuciones reales de un bróker. Un proveedor de evaluaciones puede usar un modelo de ejecución en lugar de enrutar tu orden a un mercado. Sus resultados no pueden determinar el slippage que recibirías en una cuenta real personal.

Descargo de responsabilidad sobre riesgos: El trading implica un riesgo sustancial de pérdida. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Consulta nuestro descargo de responsabilidad completo sobre riesgos.