Lo slippage è la differenza tra un prezzo di esecuzione e un prezzo di riferimento definito. Scegli esplicitamente il riferimento: la quotazione al momento in cui hai deciso di fare trading, la quotazione al momento in cui è arrivato l'ordine, oppure il trigger di uno stop possono produrre misurazioni diverse per la stessa esecuzione.

Includi la quantità nel costo

Supponi di aspettarti di acquistare 100 azioni a $100 e che l'esecuzione media sia $100.15. Lo slippage sfavorevole rispetto a quel riferimento è di $0.15 per azione, ovvero $15 in totale. Dieci esecuzioni di entrata identiche costerebbero $150 rispetto al riferimento, prima delle differenze in uscita e delle commissioni.

Per un contratto quotato in punti, moltiplica la differenza di prezzo per il valore in valuta per punto e per il numero di contratti. Non considerare un tick o una variazione di prezzo come un importo in valuta senza quella conversione.

Perché l'esecuzione può differire

I prezzi possono muoversi mentre un ordine viene trasmesso e processato. La quantità visualizzata può essere insufficiente, altri ordini possono essere eseguiti prima e un ordine di grandi dimensioni può ricevere più esecuzioni a prezzi diversi. Investor.gov spiega l'esecuzione e il routing degli ordini.

Lo slippage può essere favorevole o sfavorevole. Misura entrambi gli aspetti invece di presumere che ogni differenza sia una perdita o che un determinato mercato rimanga sempre entro un particolare numero di tick.

Scegli deliberatamente il compromesso

Un ordine limite di acquisto pone un tetto al prezzo di esecuzione e un ordine limite di vendita ne stabilisce il minimo, ma ciascuno dei due può rimanere non eseguito. Un ordine stop a mercato dà priorità all'esecuzione dopo il suo trigger e può essere eseguito oltre tale livello. Un ordine stop con limite può lasciare aperta la posizione. La guida agli ordini di Investor.gov distingue questi meccanismi.

Usare ordini più piccoli o fare trading quando la liquidità è più profonda può ridurre parte della pressione sull'esecuzione, ma le condizioni possono peggiorare durante le notizie o una sospensione delle negoziazioni. Un software più veloce o un server vicino non possono creare liquidità né garantire esecuzioni migliori.

Verifica la tua esecuzione

Registra la quotazione di riferimento e il timestamp, il tipo di ordine, la quantità, l'ora di invio, ogni esecuzione, le commissioni e la sessione. Confronta ordini con dimensioni e condizioni simili. Separa la differenza tra denaro e lettera (spread) dall'ulteriore movimento del prezzo, in modo che il tuo modello di costo non li conteggi due volte.

Tieni separate le esecuzioni simulate della valutazione dalle esecuzioni reali effettuate tramite un broker. Un fornitore di valutazioni può usare un modello di esecuzione invece di instradare il tuo ordine verso un mercato. I suoi risultati non possono stabilire lo slippage che riceveresti in un conto reale personale.

Avvertenza sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.