Le volume enregistre l'activité de trading sur un instrument, un flux et une période définis. Il ajoute de l'information au prix, mais ne révèle pas l'identité, la motivation ou la conviction de chaque participant. Un volume élevé ne peut, à lui seul, ni distinguer de nouvelles positions longues d'un rachat de positions courtes, ni prouver qu'une cassure se poursuivra.

Établissez ce que le chiffre comptabilise

Pour une action ou un contrat à terme négociés, le volume compte normalement les unités échangées. Il ne s'agit pas d'un décompte de personnes distinctes : un participant peut négocier plusieurs fois, et chaque transaction conclue comporte deux côtés.

Vérifiez la source, les plateformes de négociation, la séance et les unités. Certains flux fournissent un volume de ticks, un décompte des mises à jour de prix plutôt que des unités échangées. Un flux FX propre à un courtier ne doit pas être assimilé à l'activité totale de trading FX à l'échelle mondiale. La documentation de TradingView sur le profil de volume illustre pourquoi le type de volume dépend du symbole et de la source de données.

Comparez des périodes comparables

Une barre de volume peut être colorée en fonction de sa bougie de prix. Une barre verte ne correspond pas nécessairement à l'ensemble des achats au prix vendeur (ask), et une barre rouge ne correspond pas à l'ensemble des ventes au prix acheteur (bid). Vérifiez la règle du graphique.

Comparez des barres complètes avec des barres complètes. Pour le volume relatif intrajournalier, définissez une base de référence à partir de moments comparables au sein de la séance ; comparer le pic d'ouverture à un intervalle calme arbitraire peut induire en erreur. Le volume d'une journée partielle n'est pas directement comparable à une moyenne sur une journée complète.

Supposons qu'un intervalle clôturé totalise 20,000 unités, contre une moyenne définie de 10,000 pour un intervalle comparable. Le volume relatif est de 2. Ce calcul établit une activité inhabituelle selon la base de référence choisie, et non une probabilité que le prix augmente.

Faites du volume une condition testable

Vous pourriez tester une règle de cassure avec et sans seuil de volume relatif. Gardez la règle de prix, les exécutions et les coûts identiques, puis comparez aussi bien les transactions gagnantes manquées que les pertes évitées. Le fait de sélectionner uniquement les cassures attrayantes à volume élevé ne peut pas établir une amélioration.

De même, une hausse sur un volume plus faible ne laisse pas nécessairement présager un retournement. Consignez l'observation sans inventer un récit d'accumulation ou de distribution institutionnelle à partir de barres agrégées.

La liquidité nécessite plus qu'un total journalier

Un seuil journalier de volume d'actions ne garantit pas des écarts entre prix acheteur et vendeur (spreads) étroits, ni une taille immédiatement disponible suffisante pour votre ordre. Examinez les cotations actuelles, la profondeur lorsqu'elle est disponible, la taille des ordres et l'effet potentiel d'une suspension ou d'un événement d'actualité.

Le profil de volume regroupe l'activité par prix plutôt que par temps. Il s'agit d'une autre vue des données choisies, et non d'une carte d'ordres dont la disponibilité est garantie lors d'un prochain retour.

Avertissement sur les risques : Le trading comporte un risque de perte important. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Consultez notre avertissement complet sur les risques.