Un gap est une discontinuité dans le cadre d'une comparaison définie de graphique ou de séance. Un gap d'ouverture compare le prix d'ouverture d'une séance avec une clôture antérieure. Un gap entre les plages complètes de bougies correspond à une définition différente ; indiquez donc ce que vous mesurez.

Les prix d'ouverture et les prix de pré-marché diffèrent

Les transactions en heures étendues peuvent éclairer les attentes, mais le dernier prix de pré-marché ne fixe pas mécaniquement le prix d'ouverture officiel. Les procédures d'ouverture du lieu d'exécution et les ordres éligibles déterminent ce processus. Consultez les informations de négociation de la bourse correspondantes.

Un graphique excluant les heures étendues peut afficher un gap d'ouverture alors que des transactions ont eu lieu entre les deux prix en dehors de la séance affichée. Les fractionnements d'actions, les ajustements de dividendes, les données manquantes et les roulements de contrats à terme (futures) peuvent aussi affecter les discontinuités apparentes.

Les libellés de figures reposent souvent sur une lecture rétrospective

« Common » est utilisé pour un gap ordinaire, « breakaway » pour un gap au-delà d'une zone antérieure, « continuation » pour un gap à l'intérieur d'un mouvement et « exhaustion » pour un gap proche de sa fin éventuelle. Si le libellé dépend d'une continuation ou d'un retournement ultérieurs, il n'était pas connu lors de la transaction d'ouverture.

Un comblement de gap désigne un retour au prix de référence selon votre définition. Il n'est pas garanti, et un comblement éventuel des années plus tard ne valide pas une stratégie à court terme avec de l'argent et du temps limités.

Mesurez le gap avant de l'interpréter

D'une clôture de référence de $50 à une ouverture de $52, le gap en pourcentage est de 4%. Notez la séance, le symbole, la source de données et la méthode d'ajustement. Un pourcentage seul ne vous indique pas s'il est significatif pour cet instrument.

Le volume et une annonce connue peuvent être des observations supplémentaires. Ni l'un ni l'autre n'établit qu'un grand gap ne peut pas se combler rapidement, ni qu'un petit gap n'est qu'un simple bruit.

Gardez séparées les règles de fade et de continuation

Un fade se négocie en direction de la référence ; une règle de continuation se négocie en s'éloignant de celle-ci. Ces deux approches nécessitent chacune un déclencheur, un ordre, un plan de perte et un horizon de sortie. Une attente fixe de 15–30 minutes ne garantit pas que la direction soit claire.

Utilisez des prix réellement exécutables dans l'analyse, tenez compte des conditions de vente à découvert lorsque cela est pertinent, et incluez les transactions échouées. Notre guide sur les stratégies de gap développe cette distinction sans attribuer de probabilité universelle de comblement de gap.

Avertissement sur les risques : Le trading comporte un risque substantiel de perte. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Consultez notre avertissement complet sur les risques.