Aikainen irtautuminen on poikkeaminen aiotusta irtautumisesta, ei automaattisesti virhe. Uudet tiliä koskevat rajoitukset, määritelty mitätöintisääntö tai tekninen ongelma voivat perustella aiempaa sulkemista. Hyödyllinen kysymys on, perustuiko päätös syyhyn, jota voit arvioida, eikä epämukavuuteen realisoitumattomasta voitosta.

Älä arvioi irtautumista pelkästään sen perusteella, kuinka pitkälle hinta myöhemmin liikkui. Hinnan myöhempi kulku oli epävarmaa, kun toimit.

Tarkastele tuolloin kirjattua syytä

Vertaa alkuperäistä irtautumissääntöä todelliseen päätökseen. Suljitko position, koska jokin mainittu ehto toteutui, vai siksi, että halusit lukita näkyvissä olevan voiton suunnitelmasta riippumatta?

Jos tavoite itsessään oli mielivaltainen tai vailla perusteita, pidempään pitäminen ei muuttuisi järkeväksi pelkästään siksi, että se oli kirjoitettu ylös. Strategian suunnittelu ja toteutuksen kurinalaisuus vaativat erilliset tarkastelut.

Tämä artikkeli ei määritä yleispätevää psykologista syytä tai väitä, että menetetty dollari tuntuisi täsmälleen kaksi kertaa merkittävämmältä kuin voitettu dollari.

Tuottoesimerkki nimenomaisin oletuksin

Oletetaan, että hypoteettinen strategia voittaa puolet kaupoistaan, tuottaa $200 jokaisesta voittavasta kaupasta ja menettää $100 jokaisesta häviävästä kaupasta. Sen keskimääräinen bruttotulos näillä oletuksilla on:

(0.5 × $200) − (0.5 × $100) = $50 kauppaa kohden.

Jos keskimääräiset voittavat kaupat laskevat $100:aan, kun voittoprosentti ja keskimääräinen tappio pysyvät ennallaan, laskelmaksi tulee $0 ennen kustannuksia.

Muuttumaton voittoprosentti on oletus, ei seuraus tavoitteen siirtämisestä. Lähempi tavoite voi muuttaa sekä sitä, mitkä kaupat voittavat, että tulosten jakaumaa. Sinun on testattava muutettu irtautumiskäytäntö sen sijaan, että käyttäisit tätä esimerkkiä todisteena siitä, että jokainen aikainen irtautuminen tuhoaa edun.

Vertaa kokonaisia irtautumiskäytäntöjä

Tarkastele koko käytäntöä: tavoite, stop, aikaperusteinen irtautuminen, mitätöintiehdot ja osittaisten toteutusten käsittely. Kun vähennät positiota vaiheittain, laske kaikkien osuuksien painotettu tulos, mukaan lukien lisäkustannukset ja mahdollinen jäljellä oleva altistus.

Esimerkiksi puolen position sulkeminen 1R:n bruttovoitolla ja puolen 2R:llä tuottaa alkuperäiselle positiolle 1.5R:n bruttovoiton, jos molemmat irtautumiset toteutuvat oletetusti. Se ei säilytä alkuperäistä koko position 2R:n tuottoa. Myös muut polut, kuten jäljelle jäävän osuuden pysähtyminen stopiin, on arvioitava.

Katso skaalausopas, jossa käsitellään aiheeseen liittyviä kompromisseja.

Käytä toimeksiantoja olettamatta taattuja tuloksia

Bracket-toimeksiannot voivat ilmaista irtautumissuunnitelman silloin, kun ne ovat tuettuja, mutta niiden toteutuminen ja peruutuskäyttäytyminen riippuvat alustasta ja välittäjästä. Stop-toimeksianto voi toteutua eri hintaan kuin sen liipaisuhinta; limit-toimeksianto voi jäädä toteutumatta. Tarkista toimeksiannon tila ja se, miten osittaiset toteutumiset vaikuttavat jäljellä oleviin määriin.

Häiritsevän P&L-näkymän piilottaminen on eri asia kuin tilin seurannan lopettaminen. Ennen taukoa varmista, että ymmärrät nykyisen altistuksen ja sen, miten sitä hallitaan.

Pidä tasapainoista irtautumispäiväkirjaa

Kirjaa todellinen irtautuminen, noudatettu tai rikottu sääntö ja hypoteettinen vaihtoehto ennen myöhemmän kaavion tarkastelemista. Sisällytä sekä tapaukset, joissa aikainen irtautuminen vältti tappion, että tapaukset, joissa tavoite saavutettiin jälkeenpäin.

Älä laske jokaista myöhempää tavoitteen kosketusta varmaksi menetetyksi toteutumiseksi tai jätä kustannuksia huomiotta. Hypoteettinen “pöydälle jääneen rahan” kokonaismäärä voi liioitella sitä, mitä oli todella saatavilla.

Usein kysytyt kysymykset

Kuinka usein tavoitteeseen on päästävä, jotta se olisi realistinen? Yleispätevää viidenkymmenen prosentin kynnysarvoa ei ole. Arvioi voittojen, tappioiden ja kustannusten koko jakauma sekä testin luotettavuus.

Ratkaiseeko position vaiheittainen vähentäminen tunneongelman? Se muuttaa altistusta ja tuottoa. Se voi sopia tiettyyn suunnitelmaan, mutta sen paremmin emotionaalinen helpotus kuin parantuneet tuototkaan eivät ole taattuja.

Onko minun aina noudatettava alkuperäistä tavoitetta? Käytä määriteltyjä irtautumis- ja stop-ehtoja, mukaan lukien toiminnalliset rajoitteet. Arvioi, onko alkuperäinen käytäntö perusteltu, sen sijaan että kohtelisit mitä tahansa kirjoitettua tavoitetta automaattisesti oikeana.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy merkittävä tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso koko riskivastuuvapauslausekkeemme.