Der Opening Range Breakout (ORB) ist eine Daytrading-Strategie, die das Hoch und Tief der ersten paar Minuten der Handelssitzung verwendet, um eine Spanne zu definieren, und dann den Ausbruch aus dieser Spanne handelt. Ihr Reiz ist eine klar definierte Referenzspanne; diese Einfachheit belegt keine profitable Fortsetzung.

So definieren Sie die Eröffnungsspanne

Die „Eröffnungsspanne“ ist das Hoch und Tief, das in den ersten 5, 15 oder 30 Minuten des Handelstages festgestellt wird. Der Zeitrahmen, den Sie wählen, hängt von Ihrem Stil ab:

  • 5-Minuten-ORB: Ein kurzes Beobachtungsfenster; Signale können früher auftreten.
  • 15-Minuten-ORB: Ein längeres Beobachtungsfenster; kein allgemeiner Zuverlässigkeitsvorteil.
  • 30-Minuten-ORB: Eine spätere Referenzspanne; Einstiegszeitpunkt und Breite unterscheiden sich von kürzeren Fenstern.

Für eine Strategie, die an der Eröffnung des US-Aktienkassamarkts um 9:30 AM ET ausgerichtet ist, markieren Sie um 9:45 AM ET das Hoch und Tief dieses Zeitraums. Diese beiden Marken sind Ihre Ausbruchsauslöser für den Rest des Tages.

ORB-Einstiegsregeln

Long-Einstieg: Wenn der Preis mit Volumen-Bestätigung über das Hoch der Eröffnungsspanne ausbricht, eröffnen Sie eine Long-Position. Platzieren Sie Ihren Stop-Loss beim Tief der Eröffnungsspanne (für aggressive Trader) oder knapp unter dem Hoch der Eröffnungsspanne (für konservative Trader).

Short-Einstieg: Wenn der Preis mit Volumenbestätigung unter das Tief der Eröffnungsspanne ausbricht, eröffnen Sie eine Short-Position. Der Stop-Loss liegt beim Hoch der Eröffnungsspanne (aggressiv) oder knapp über dem Tief der Eröffnungsspanne (konservativ).

Volumen ist wichtig. Volumen kann ein möglicher Filter sein, aber es belegt nicht die Wahrscheinlichkeit einer Fortsetzung. Vergleichen Sie Balken gleicher Dauer zur selben Tageszeit, nicht eine Kerze mit einer ganzen Stunde.

Ziele festlegen

Übliche Ansätze für ORB-Ziele:

  • 1x-Spanne: Ihr erstes Ziel entspricht der Höhe der Eröffnungsspanne. Wenn die Spanne $2 beträgt (Hoch bei $52, Tief bei $50), ist das Ziel für Long-Positionen $54.
  • 2x-Spanne: Für den Runner-Teil ist das Ziel das Doppelte der Spanne. Im selben Beispiel sind das $56.
  • Zeitbasierter Ausstieg: Schließen Sie alle Positionen bis 3:00 PM ET, unabhängig von Gewinn oder Verlust. Dies ist ein beispielhafter Cutoff, keine Möglichkeit, alle Umkehrungen zu vermeiden. Definieren Sie die Handelssitzung und etwaige Feiertagsänderungen ausdrücklich.

Viele ORB-Trader realisieren bei 1x die Hälfte und ziehen den Rest nach. Der Trailing-Stop kann den 9 EMA oder einen festen ATR-basierten Trail verwenden. So können Sie überdurchschnittlich große Bewegungen erfassen, wenn der Ausbruch zu einem vollständigen Trendtag wird.

Was ein ORB-Test belegen muss

Die Eröffnungsspanne macht Preise aus dem frühen Sitzungsverlauf zu Referenzniveaus. Verwenden Sie in jedem Test dieselbe Definition der Handelssitzung, und verwenden Sie die abgeschlossene Spanne nicht für einen Einstieg, der vor dem Ende der Spanne erfolgte.

Ein Ausbruch kann sich fortsetzen oder in die Spanne zurückkehren. Bewerten Sie Nettoergebnisse, fehlgeschlagene Ausbrüche, die Stop-Ausführung und die Kosten eines Wiedereinstiegs. Eine Erfolgsquote muss für die genauen Regeln, den Markt und die Stichprobe, die evaluiert werden, gemessen werden.

Kombinieren Sie den ORB mit einer breiteren Marktanalyse. Wenn der S&P 500 aufwärts tendiert und Ihre Aktie über ihre Eröffnungsspanne ausbricht, hat der Trade Rückenwind. Lesen Sie wie Sie die ersten 30 Minuten handeln, um mehr Kontext zur Dynamik des frühen Sitzungsverlaufs zu erhalten.

Die wichtigsten Erkenntnisse

  • ORB definiert anhand der ersten 5, 15 oder 30 Minuten der Handelssitzung eine Spanne und handelt den Ausbruch
  • Wählen und dokumentieren Sie die Dauer der Spanne vor dem Test
  • Volumen ist ein testbarer Filter, kein Beweis dafür, dass ein Ausbruch Bestand haben wird
  • Verwenden Sie 1x- und 2x-Spannenziele und nehmen Sie unterwegs Teilgewinne mit
  • Die Strategie funktioniert am besten, wenn sie mit der übergeordneten Marktrichtung übereinstimmt

Häufig gestellte Fragen

Funktioniert ORB bei Futures? Ja. ORB ist bei ES, NQ und anderen Futures-Kontrakten äußerst beliebt. Eine Regel für US-Aktienindex-Futures kann die Eröffnung des US-Aktienkassamarkts als Anker verwenden. Andere Kontrakte und Handelssitzungen haben unterschiedliche relevante Startzeiten; der Futures-Handel beginnt nicht universell um 9:30 AM ET.

Was ist, wenn die Eröffnungsspanne sehr breit ist? Lassen Sie den Trade aus. Eine sehr breite Eröffnungsspanne bedeutet, dass Ihr Stop zu weit entfernt liegt, was Ihr Risiko-Rendite-Verhältnis zerstört. Legen Sie vorab einen maximal geplanten Verlust und eine Beschränkung der Positionsgröße fest. Ein ATR-Vielfaches ist ein Parameter, der zu evaluieren ist, keine universelle Grenze zwischen sicher und unsicher.

Kann ich ORB mit anderen Strategien verwenden? Auf jeden Fall. Viele Trader verwenden ORB als ihre primäre Einstiegsmethode und kombinieren ihn mit VWAP zur zusätzlichen Bestätigung. Testen Sie, ob die zusätzliche Bedingung die Nettoergebnisse verändert; zwei Bedingungen, die auf denselben Preisen basieren, sind keine unabhängige Bestätigung.

Risikohinweis: Der Handel ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Lesen Sie unseren vollständigen Risikohinweis.