Η Διάσπαση Εύρους Ανοίγματος (ORB) είναι μια στρατηγική ημερήσιας διαπραγμάτευσης που χρησιμοποιεί το υψηλό και το χαμηλό των πρώτων λίγων λεπτών της συνεδρίας διαπραγμάτευσης για να ορίσει ένα εύρος και στη συνέχεια πραγματοποιεί συναλλαγές με βάση τη διάσπαση αυτού του εύρους. Αυτό που την καθιστά ελκυστική είναι ένα σαφώς καθορισμένο εύρος αναφοράς· η απλότητα αυτή δεν τεκμηριώνει κερδοφόρα συνέχεια.

Πώς να ορίσετε το εύρος ανοίγματος

Το «εύρος ανοίγματος» είναι η υψηλή και η χαμηλή τιμή που διαμορφώνονται κατά τα πρώτα 5, 15 ή 30 λεπτά της ημέρας συναλλαγών. Το χρονικό πλαίσιο που επιλέγετε εξαρτάται από το στυλ σας:

  • ORB 5 λεπτών: Ένα σύντομο παράθυρο παρατήρησης· τα σήματα ενδέχεται να εμφανιστούν νωρίτερα.
  • ORB 15 λεπτών: Ένα μεγαλύτερο παράθυρο παρατήρησης· δεν προσφέρει καθολικό πλεονέκτημα αξιοπιστίας.
  • ORB 30 λεπτών: Ένα μεταγενέστερο εύρος αναφοράς· ο χρόνος εισόδου και το πλάτος διαφέρουν από τα μικρότερα παράθυρα.

Για μια στρατηγική που έχει ως σημείο αναφοράς το άνοιγμα της αγοράς μετοχών των ΗΠΑ στις 9:30 π.μ. ET, στις 9:45 π.μ. ET σημειώστε το υψηλό και το χαμηλό αυτής της περιόδου. Αυτά τα δύο επίπεδα είναι τα σημεία ενεργοποίησης της διάσπασης για την υπόλοιπη ημέρα.

Κανόνες εισόδου για το ORB

Είσοδος σε θέση αγοράς (long): Όταν η τιμή διασπά ανοδικά το υψηλό του εύρους ανοίγματος με επιβεβαίωση από τον όγκο, εισέλθετε σε θέση αγοράς (long). Τοποθετήστε το όριο ζημίας (stop loss) στο χαμηλό του εύρους ανοίγματος (για επιθετικούς traders) ή λίγο κάτω από το υψηλό του εύρους ανοίγματος (για συντηρητικούς traders).

Είσοδος σε θέση πώλησης (short): Όταν η τιμή διασπά καθοδικά το χαμηλό του εύρους ανοίγματος με επιβεβαίωση από τον όγκο, εισέλθετε σε θέση πώλησης (short). Το όριο ζημίας τοποθετείται στο υψηλό του εύρους ανοίγματος (επιθετικοί traders) ή λίγο πάνω από το χαμηλό του εύρους ανοίγματος (συντηρητικοί traders).

Ο όγκος έχει σημασία. Ο όγκος μπορεί να είναι ένα υποψήφιο φίλτρο, αλλά δεν τεκμηριώνει την πιθανότητα συνέχειας. Συγκρίνετε ράβδους ίσης διάρκειας την ίδια ώρα της ημέρας, όχι ένα κερί με μια ολόκληρη ώρα.

Καθορισμός στόχων

Συνήθεις προσεγγίσεις για στόχους στο ORB:

  • Εύρος 1x: Ο πρώτος στόχος σας ισούται με το ύψος του εύρους ανοίγματος. Αν το εύρος είναι $2 (υψηλό $52, χαμηλό $50), ο στόχος για θέσεις αγοράς είναι $54.
  • Εύρος 2x: Για το τμήμα που αφήνετε να τρέξει, ο στόχος είναι το διπλάσιο του εύρους. Χρησιμοποιώντας το ίδιο παράδειγμα, αυτό είναι $56.
  • Έξοδος βάσει χρόνου: Κλείστε όλες τις θέσεις έως τις 3:00 μ.μ. ET ανεξάρτητα από κέρδος ή ζημία. Αυτό είναι ένα ενδεικτικό χρονικό όριο, όχι τρόπος αποφυγής όλων των αντιστροφών. Καθορίστε ρητά τη συνεδρία και τυχόν αλλαγές λόγω αργιών.

Πολλοί traders του ORB κλείνουν τις μισές θέσεις στο 1x και αφήνουν το υπόλοιπο να ακολουθήσει με κυλιόμενο stop. Το κυλιόμενο stop μπορεί να χρησιμοποιεί τον 9 EMA ή ένα σταθερό κυλιόμενο όριο βασισμένο στο ATR. Αυτό σας επιτρέπει να αξιοποιήσετε δυσανάλογα μεγάλες κινήσεις όταν η διάσπαση μετατρέπεται σε μια ολόκληρη ημέρα τάσης.

Τι πρέπει να τεκμηριώσει μια δοκιμή ORB

Το εύρος ανοίγματος μετατρέπει τις τιμές των αρχών της συνεδρίας σε επίπεδα αναφοράς. Χρησιμοποιείτε τον ίδιο ορισμό συνεδρίας σε κάθε δοκιμή και μην χρησιμοποιείτε το ολοκληρωμένο εύρος για είσοδο που πραγματοποιήθηκε πριν από τη λήξη του εύρους.

Μια διάσπαση μπορεί να συνεχιστεί ή να επιστρέψει εντός του εύρους. Αξιολογήστε τα καθαρά αποτελέσματα, τις αποτυχημένες διασπάσεις, την εκτέλεση των εντολών stop και το κόστος επανεισόδου. Το ποσοστό επιτυχίας πρέπει να μετράται για τους ακριβείς κανόνες, την αγορά και το δείγμα που αξιολογείται.

Συνδυάστε το ORB με ευρύτερη ανάλυση της αγοράς. Αν ο S&P 500 βρίσκεται σε ανοδική τάση και η μετοχή σας διασπά ανοδικά το εύρος ανοίγματός της, η συναλλαγή έχει τον άνεμο με το μέρος της. Δείτε πώς να συναλλάσσεστε στα πρώτα 30 λεπτά για περισσότερο πλαίσιο σχετικά με τη δυναμική των αρχών της συνεδρίας.

Βασικά συμπεράσματα

  • Το ORB ορίζει ένα εύρος χρησιμοποιώντας τα πρώτα 5, 15 ή 30 λεπτά της συνεδρίας και πραγματοποιεί συναλλαγές στη διάσπαση
  • Επιλέξτε και καταγράψτε τη διάρκεια του εύρους πριν από τη δοκιμή
  • Ο όγκος είναι ένα φίλτρο που μπορεί να δοκιμαστεί, όχι απόδειξη ότι μια διάσπαση θα διατηρηθεί
  • Χρησιμοποιήστε στόχους εύρους 1x και 2x, λαμβάνοντας μερικά κέρδη στην πορεία
  • Η στρατηγική λειτουργεί καλύτερα όταν ευθυγραμμίζεται με την κατεύθυνση της ευρύτερης αγοράς

Συχνές ερωτήσεις

Λειτουργεί το ORB στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures); Ναι. Το ORB είναι εξαιρετικά δημοφιλές στα ES, NQ και άλλα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures). Ένας κανόνας για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεικτών μετοχών των ΗΠΑ μπορεί να χρησιμοποιεί το άνοιγμα της αγοράς μετοχών ως σημείο αναφοράς. Άλλα συμβόλαια και συνεδρίες έχουν διαφορετικές σχετικές ώρες έναρξης· η διαπραγμάτευση futures δεν ξεκινά καθολικά στις 9:30 π.μ. ET.

Τι γίνεται αν το εύρος ανοίγματος είναι πολύ μεγάλο; Παραλείψτε τη συναλλαγή. Ένα πολύ μεγάλο εύρος ανοίγματος σημαίνει ότι το stop σας βρίσκεται πολύ μακριά, καταστρέφοντας την αναλογία κινδύνου προς δυνητικό κέρδος σας. Καθορίστε εκ των προτέρων μια μέγιστη προγραμματισμένη ζημία και έναν περιορισμό μεγέθους θέσης. Ένα πολλαπλάσιο ATR είναι μια παράμετρος προς αξιολόγηση, όχι ένα καθολικό όριο μεταξύ ασφαλούς και μη ασφαλούς.

Μπορώ να χρησιμοποιήσω το ORB με άλλες στρατηγικές; Ασφαλώς. Πολλοί traders χρησιμοποιούν το ORB ως βασική μέθοδο εισόδου και το συνδυάζουν με τον VWAP για πρόσθετη επιβεβαίωση. Δοκιμάστε κατά πόσον η πρόσθετη συνθήκη αλλάζει τα καθαρά αποτελέσματα· δύο συνθήκες που βασίζονται στις ίδιες τιμές δεν αποτελούν ανεξάρτητη επιβεβαίωση.

Δήλωση αποποίησης ευθύνης κινδύνου: Η διαπραγμάτευση ενέχει σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης κινδύνου.