Avausvälin läpimurto (ORB) on päiväkauppa-strategia, joka käyttää kaupankäynti-istunnon ensimmäisten muutamien minuuttien ylintä ja alinta hintaa avausvälin määrittämiseen ja käy sen jälkeen kauppaa tämän välin läpimurrolla. Sen vetovoima piilee selkeästi määritellyssä viitevälissä; tämä yksinkertaisuus ei kuitenkaan osoita kannattavaa jatkumista.

Avausvälin määrittäminen

"Avausväli" on ylin ja alin hinta, joka muodostuu kaupankäyntipäivän ensimmäisten 5, 15 tai 30 minuutin aikana. Valitsemasi aikaväli riippuu tyylistäsi:

  • 5 minuutin ORB: Lyhyt tarkkailuikkuna; signaalit voivat ilmaantua aiemmin.
  • 15 minuutin ORB: Pidempi tarkkailuikkuna; ei yleispätevää luotettavuusetua.
  • 30 minuutin ORB: Myöhempi viiteväli; sisäänmenon ajoitus ja leveys eroavat lyhyemmistä ikkunoista.

Strategiassa, joka on ankkuroitu Yhdysvaltain osakkeiden käteismarkkinan avaukseen klo 9:30 AM ET, merkitse klo 9:45 AM ET muistiin kyseisen jakson ylin ja alin hinta. Nämä kaksi tasoa ovat läpimurron laukaisimia loppupäivän ajan.

ORB:n sisääntulosäännöt

Pitkä sisääntulo: Kun hinta murtautuu avausvälin ylimmän tason yläpuolelle ja volyymi vahvistaa sen, avaa pitkä positio. Aseta stop loss avausvälin alimpaan tasoon (aggressiivisille kauppiaille) tai hieman avausvälin ylimmän tason alapuolelle (varovaisille kauppiaille).

Lyhyt sisääntulo: Kun hinta murtautuu avausvälin alimman tason alapuolelle ja volyymi vahvistaa sen, avaa lyhyt positio. Stop loss sijoitetaan avausvälin ylimpään tasoon (aggressiivinen) tai hieman avausvälin alimman tason yläpuolelle (varovainen).

Volyymilla on väliä. Volyymi voi olla ehdokassuodatin, mutta se ei osoita jatkumisen todennäköisyyttä. Vertaa samankestoisia palkkeja samana vuorokaudenaikana, älä yhtä kynttilää koko tuntia vastaan.

Tavoitteiden asettaminen

Yleisiä ORB:n tavoitelähestymistapoja:

  • 1x väli: Ensimmäinen tavoitteesi vastaa avausvälin korkeutta. Jos väli on $2 (ylin $52, alin $50), tavoite on $54 pitkille positioille.
  • 2x väli: Runner-osuudelle tavoitteena on kaksi kertaa välin suuruus. Samassa esimerkissä se on $56.
  • Aikaperusteinen poistuminen: Sulje kaikki positiot klo 3:00 PM ET mennessä riippumatta voitosta tai tappiosta. Tämä on esimerkinomainen katkaisuaika, ei keino välttää kaikkia suunnanmuutoksia. Määrittele istunto ja mahdolliset juhlapäivämuutokset selkeästi.

Monet ORB-kauppiaat kotiuttavat puolet 1x-tavoitteessa ja jättävät lopun juoksemaan. Liukuva stop voi perustua 9 EMA:han tai kiinteään ATR-pohjaiseen seurantaan. Näin voit hyödyntää poikkeuksellisen suuria liikkeitä, kun läpimurto muuttuu koko päivän kestäväksi trendipäiväksi.

Mitä ORB-testin täytyy osoittaa

Avausväli muuttaa istunnon alun hinnat viitetasoiksi. Käytä jokaisessa testissä samaa istunnon määritelmää äläkä käytä valmista avausväliä sellaisen sisääntulon yhteydessä, joka tapahtui ennen kuin avausväli päättyi.

Läpimurto voi jatkua tai palata takaisin välin sisään. Arvioi nettotulokset, epäonnistuneet läpimurrot, stop-toimeksiantojen toteutuminen ja uudelleen sisääntulon kustannus. Onnistumisaste on mitattava täsmälleen niille säännöille, markkinalle ja otokselle, joita arvioidaan.

Yhdistä ORB laajempaan markkina-analyysiin. Jos S&P 500 on nousutrendissä ja osakkeesi murtautuu avausvälinsä yläpuolelle, kaupalla on myötätuuli. Katso miten käydä kauppaa ensimmäiset 30 minuuttia saadaksesi lisää taustaa istunnon alun dynamiikasta.

Keskeiset huomiot

  • ORB määrittää avausvälin istunnon ensimmäisten 5, 15 tai 30 minuutin perusteella ja käy kauppaa läpimurrolla
  • Valitse ja kirjaa avausvälin kesto ennen testausta
  • Volyymi on testattava suodatin, ei todiste siitä, että läpimurto kestää
  • Käytä 1x ja 2x välin tavoitteita ja kotiuta osavoittoja matkan varrella
  • Strategia toimii parhaiten, kun se on linjassa laajemman markkinasuunnan kanssa

Usein kysytyt kysymykset

Toimiiko ORB futuureilla? Kyllä. ORB on erittäin suosittu ES:ssä, NQ:ssa ja muissa futuurisopimuksissa. Yhdysvaltain osakeindeksifutuureja koskeva sääntö voi käyttää käteisosakkeiden avausta ankkurinaan. Muilla sopimuksilla ja istunnoilla on erilaiset olennaiset aloitusajat; futuurikauppa ei ala kaikissa tapauksissa klo 9:30 AM ET.

Entä jos avausväli on erittäin leveä? Jätä kauppa väliin. Erittäin leveä avausväli tarkoittaa, että stop-tasosi on liian kaukana, mikä tuhoaa riskin ja tuoton suhteesi. Aseta suunniteltu enimmäistappio ja position kokorajoitus etukäteen. ATR-kerroin on arvioitava parametri, ei yleispätevä raja turvallisen ja turvattoman välillä.

Voinko käyttää ORB:ia muiden strategioiden kanssa? Ehdottomasti. Monet kauppiaat käyttävät ORB:ia ensisijaisena sisääntulomenetelmänään ja yhdistävät sen VWAP:iin lisävahvistusta varten. Testaa, muuttaako lisätty ehto nettotuloksia; kaksi samoihin hintoihin perustuvaa ehtoa ei ole riippumatonta vahvistusta.

Riskivaroitus: Kaupankäyntiin liittyy huomattava tappion riski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täysi riskivaroituksemme.