Ett gap är en diskontinuitet enligt en definierad diagram- eller sessionsjämförelse. Ett öppningsgap jämför en sessions öppningskurs med föregående stängning. Ett gap mellan hela candleintervall är en annan definition, så ange vilken du mäter.

Öppningsnoteringar och förhandelskurser skiljer sig åt

Transaktioner under förlängd handelstid kan ge vägledning för förväntningarna, men det senaste förhandelspriset bestämmer inte mekaniskt den officiella öppningsnoteringen. Handelsplatsens öppningsförfaranden och order som uppfyller kraven avgör den processen. Kontrollera relevant börshandelsinformation.

Ett diagram som exkluderar förlängd handelstid kan visa ett öppningsgap trots att affärer skedde mellan de två priserna utanför den visade sessionen. Splitar, utdelningsjusteringar, saknade data och rullningar av terminskontrakt kan också påverka skenbara diskontinuiteter.

Mönsteretiketter bygger ofta på efterhandskunskap

”Common” används för ett rutinmässigt gap, ”breakaway” för ett som ligger bortom ett tidigare område, ”continuation” för ett som ligger inom en rörelse och ”exhaustion” för ett som ligger nära rörelsens slut. Om etiketten beror på senare fortsättning eller vändning var den inte känd vid öppningsaffären.

En återfyllnad av ett gap innebär en återgång till referenspriset enligt din definition. Den är inte garanterad, och en återfyllnad som sker först flera år senare gör inte en kortsiktig strategi med begränsat kapital och begränsad tid giltig.

Mät gapet innan du tolkar det

Från en referensstängning på $50 till en öppning på $52 är det procentuella gapet 4%. Anteckna sessionen, symbolen, datakällan och justeringsmetoden. En procentsats i sig säger inte om den är betydelsefull för det instrumentet.

Volym och ett känt tillkännagivande kan vara ytterligare observationer. Ingen av dem fastställer att ett stort gap inte kan återfyllas snart eller att ett litet gap bara är brus.

Håll fade- och fortsättningsregler åtskilda

En fade handlar i riktning mot referensen; en fortsättningsregel handlar bort från den. Var och en behöver en trigger, en order, en förlustplan och en tidshorisont för exit. En fast väntetid på 15–30 minuter garanterar inte att riktningen är tydlig.

Använd faktiska priser som går att utföra i utvärderingen, ta hänsyn till villkor för blankning där det är relevant och inkludera misslyckade affärer. Vår guide till gapstrategier utvecklar denna åtskillnad utan att tilldela en universell sannolikhet för gapåterfyllnad.

Riskfriskrivning: Trading innebär en betydande risk för förlust. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Se vår fullständiga riskfriskrivning.