Ett sessionsgap jämför öppningspriset för en definierad session med en tidigare referens, till exempel föregående sessions stängning. Ett diagram kan också visa ett gap mellan intilliggande barer. Ange vilken definition du använder innan du mäter frekvens eller testar en affär.

Bekräfta data och referens

Diagram över ordinarie session och förlängd session kan visa olika gap. För terminskontrakt (futures) kan en ny kontraktsmånad eller en justering av ett kontinuerligt kontrakt skapa en diskontinuitet som inte har samband med en rörelse över natten i samma kontrakt. Bolagshändelser kan också påverka jämförelser av aktiekurser.

Ett gap upp från en referensstängning på $50 till en öppning på $52 är 4% av referensstängningen. En återgång till $50 skulle fylla det definierade gapet. Det kanske aldrig inträffar inom din handelshorisont.

Fade och continuation är separata hypoteser

En fade-regel handlar i riktning mot referensstängningen. En continuation-regel handlar i öppningsrörelsens riktning. Definiera trigger, order, stop, målkurs och maximal innehavstid för var och en; byt inte etiketter efter att ha sett om gapet fylldes.

Benämningar som breakaway, continuation och exhaustion kan beskriva hur en rörelse ser ut i efterhand. Om klassificeringen beror på vad som händer senare kan den inte användas som om den var känd vid ingången.

Det finns ingen generell fyllningssannolikhet på 70% utan ett universum, en gapdefinition, en tidsram och hantering av ofyllda observationer. ”Så småningom” är inte en praktisk regel för innehavstid.

Använd inte fasta väntetider som säkerhetsgarantier

En väntetid på 15 eller 30 minuter förändrar vilka prisobservationer som är tillgängliga. Den garanterar inte stabiliserad volatilitet eller förutsägbar riktning. Identifiera schemalagda publiceringar och bolagsmeddelanden från primärkällor, samtidigt som du är medveten om att oväntade händelser fortfarande är möjliga.

Om du lägger till en volymtröskel för förhandeln, jämför likvärdiga tidsfönster och verifiera dataströmmen. En multipel av ett ospecificerat medelvärde kan inte reproduceras.

Registrera de ordrar du faktiskt kunde utföra

Öppningsnoteringen är inte nödvändigtvis det orderutförande du får, och att en målkurs tangeras i en bar garanterar inte att en limitorder utförs. Korta ingångar beror också på produktbehörigheter och, i förekommande fall, tillgång till värdepapperslån.

Testa misslyckade fade-affärer, misslyckade continuation-affärer och missade ingångar med samma kostnader och riskregler. Se handel utanför ordinarie öppettider för de sessions- och orderbegränsningar som ett enkelt gapdiagram kan dölja.

Riskfriskrivning: Handel innebär en betydande risk för förlust. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Se vår fullständiga riskfriskrivning.