“Offshore” significa apenas fora de um determinado país. Não lhe diz se uma corretora é regulada, que entidade detém a sua conta ou que proteções se aplicam. Uma empresa fora dos EUA pode operar sob uma supervisão local substancial; uma marca internacional conhecida também pode encaminhar clientes para uma entidade com permissões e proteções diferentes.

A comparação útil é o contrato de conta específico disponível para si, e não um rótulo de EUA versus estrangeiro.

Comece pela elegibilidade e pela entidade jurídica

Identifique o nome legal que consta do contrato com o cliente, o regulador dessa entidade e os serviços que está autorizada a prestar aos residentes do seu país. Faça isto separadamente para valores mobiliários, futuros, forex de retalho e CFDs. O acesso a um formulário de pedido não é prova de que uma oferta transfronteiriça é permitida.

As orientações da CFTC sobre registo explicam que muitos intermediários que angariam clientes nos EUA têm de se registar, incluindo empresas estrangeiras, sujeitos às exceções aplicáveis. A sua orientação sobre mercados estrangeiros descreve o quadro separado para futuros e opções estrangeiros. Não parta do princípio de que uma licença estrangeira, por si só, autoriza a angariação de clientes de retalho nos EUA.

Compare a proteção por ativo e por conta

Para uma conta elegível numa corretora de valores mobiliários dos EUA membro da SIPC, a proteção da SIPC diz respeito a ativos de clientes em falta quando um membro entra em incumprimento. Não constitui um seguro contra uma negociação malsucedida. O limite é de $500,000 no total, incluindo um limite de $250,000 em dinheiro, sujeito a elegibilidade e a outras condições. As contas comuns de futuros e de forex de retalho não recebem essa proteção da conta de valores mobiliários. Consulte o que a SIPC protege.

Outras jurisdições têm os seus próprios mecanismos relativos a ativos de clientes e a compensação. A cobertura pode depender da entidade, da atividade, do reclamante e do ativo. O facto de a conta bancária de uma corretora estar segurada não confere automaticamente a todos os clientes de negociação um direito pessoal equivalente.

Pergunte como são detidos os ativos dos clientes, se a corretora os pode utilizar ou emprestar, o que acontece ao dinheiro não investido e qual o processo de insolvência aplicável. A segregação ajuda a separar os ativos dos clientes do dinheiro da empresa; não garante uma recuperação imediata ou completa após cada falência.

Mais alavancagem é um risco diferente, não capital gratuito

Uma corretora que oferece uma exigência de depósito mais baixa pode expor a mesma conta a uma posição maior. Compare a exposição nocional do instrumento, as regras de liquidação e a possível responsabilidade por défice, em vez de tratar o rácio máximo de alavancagem como uma pontuação de qualidade. A proteção contra saldo negativo, quando disponível, tem um âmbito ao nível da entidade e da classificação do cliente.

As regras dos EUA para a negociação intradiária de valores mobiliários estão em transição ao abrigo do Aviso 26-10 da FINRA. Uma conta estrangeira não é uma forma universal de eliminar obrigações legais, fiscais ou de financiamento. Nem uma avaliação de uma prop firm de retalho é um substituto de uma corretora regulada: pode ser um contrato de serviço simulado com condições de pagamento separadas.

Compare as vias de recurso práticas

Verifique o processo de reclamação, a via independente de resolução de litígios, a lei aplicável, o idioma, os procedimentos de levantamento e o custo prático de prosseguir um litígio. Os clientes estrangeiros podem ter direitos exigíveis, mas exercê-los além-fronteiras pode ser mais difícil. As afirmações de que todas as corretoras no estrangeiro não são reguladas ou não oferecem qualquer via de recurso legal são enganadoras.

Utilize os registos do regulador e o contrato para completar esta comparação antes de depositar. Se o prestador não identificar claramente a entidade contratante, as suas permissões ou o destino do dinheiro dos clientes, isso é um risco concreto por resolver, independentemente de onde o seu sítio web esteja baseado.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.