« Offshore » signifie uniquement « en dehors d'un pays particulier ». Cela ne vous indique pas si un courtier est réglementé, quelle entité détient votre compte ni quelles protections s'appliquent. Une société située hors des États-Unis peut fonctionner sous une surveillance locale importante ; une marque internationale familière peut également orienter des clients vers une entité ayant des autorisations et des protections différentes.

La comparaison utile porte sur le contrat de compte précis auquel vous avez accès, et non sur une étiquette opposant les États-Unis à l'étranger.

Commencez par l'éligibilité et l'entité juridique

Identifiez le nom juridique indiqué dans le contrat client, son autorité de régulation et les services que cette entité est autorisée à fournir aux résidents de votre pays. Faites-le séparément pour les valeurs mobilières, les contrats à terme (futures), le forex de détail et les contrats sur différence (CFD). L'accès à un formulaire de demande ne prouve pas qu'une offre transfrontalière est autorisée.

Les orientations de la CFTC en matière d'enregistrement expliquent que de nombreux intermédiaires qui sollicitent des clients américains doivent s'enregistrer, y compris les sociétés étrangères, sous réserve des exceptions applicables. Ses orientations sur les marchés étrangers décrivent le cadre distinct applicable aux contrats à terme étrangers et aux options étrangères. Ne partez pas du principe qu'une licence étrangère autorise à elle seule le démarchage de clients de détail américains.

Comparez la protection selon l'actif et le compte

Pour un compte éligible chez un courtier en valeurs mobilières américain membre de la SIPC, la protection de la SIPC porte sur les actifs clients manquants lorsqu'un membre fait défaut. Elle ne constitue pas une assurance contre une mauvaise opération. La limite est de $500,000 au total, dont une limite de $250,000 en espèces, sous réserve de l'éligibilité et d'autres conditions. Les comptes ordinaires de contrats à terme et de forex de détail ne bénéficient pas de cette protection des comptes-titres. Voir ce que la SIPC protège.

D'autres juridictions ont leurs propres dispositifs de protection des actifs clients et d'indemnisation. La couverture peut dépendre de l'entité, de l'activité, du demandeur et de l'actif. Le fait que le compte bancaire d'un courtier soit assuré ne confère pas automatiquement à chaque client de trading une créance personnelle équivalente.

Demandez comment les actifs clients sont détenus, si le courtier peut les utiliser ou les prêter, ce qu'il advient des liquidités non investies et quel processus d'insolvabilité s'applique. La ségrégation aide à séparer les actifs clients des fonds de l'entreprise ; elle ne garantit pas un recouvrement immédiat ou intégral après chaque défaillance.

Un effet de levier plus élevé est un risque différent, pas un capital gratuit

Un courtier proposant une exigence de dépôt plus faible peut exposer le même compte à une position plus importante. Comparez l'exposition notionnelle de l'instrument, les règles de liquidation et l'éventuelle responsabilité en cas de déficit plutôt que de considérer le ratio de levier maximal comme un indicateur de qualité. La protection contre les soldes négatifs, lorsqu'elle est disponible, a une portée liée à l'entité et à la classification du client.

Les règles de day trading applicables aux valeurs mobilières aux États-Unis sont en transition dans le cadre de l'avis FINRA 26-10. Un compte à l'étranger n'est pas un moyen universel de supprimer les obligations juridiques, fiscales ou de financement. Une évaluation proposée par une société de prop trading de détail n'est pas non plus un substitut à un courtage réglementé : elle peut constituer un contrat de service simulé assorti de conditions de versement distinctes.

Comparez les recours pratiques

Vérifiez la procédure de réclamation, la voie indépendante de règlement des litiges, le droit applicable, la langue, les procédures de retrait et le coût pratique de la poursuite d'un litige. Les clients étrangers peuvent avoir des droits exécutoires, mais les faire valoir au-delà des frontières peut être plus difficile. Les affirmations selon lesquelles tout courtier à l'étranger est non réglementé ou n'offre aucun recours juridique sont trompeuses.

Utilisez les registres des autorités de régulation et le contrat pour effectuer cette comparaison avant de déposer des fonds. Si le prestataire n'identifie pas clairement l'entité contractante, ses autorisations ou la destination des fonds des clients, il s'agit d'un risque concret non résolu, quel que soit le lieu où son site web est basé.

Avertissement sur les risques : Le trading comporte un risque de perte substantiel. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Consultez notre avertissement complet sur les risques.