Useat peräkkäiset tappiot voivat esiintyä kannattavan strategian yhteydessä, mutta ne voivat myös paljastaa heikon strategian, muuttuneet olosuhteet tai operatiivisen ongelman. Rauhallisena pysyminen tarkoittaa, että tehdään tilaa tutkimiselle. Se ei tarkoita järjestelmään luottamista todisteista riippumatta.

Mitä tappioputki osoittaa – ja mitä se ei osoita

Oletetaan – vain yksinkertaistettua mallia varten – että jokaisella kaupalla on itsenäisesti 60%:n todennäköisyys voittaa ja 40%:n todennäköisyys hävitä. Todennäköisyys sille, että tietyn viiden kaupan ryhmän kaikki kaupat häviävät, on 0.4⁵ = 1.024%.

Tämä ei ole sama asia kuin sanoa, että viiden tappion putki esiintyy täsmälleen kerran sadassa kaupassa. Päällekkäisten lohkojen tarkastelu muuttaa kysymyksenasettelua. Todelliset kaupat voivat myös olla riippuvaisia toisistaan, ja historiallinen voittoprosentti on arvio eikä tunnettu vakio.

Jo ilmoitettu voittotodennäköisyys 55% ei tarkoittaisi täsmälleen 45 tappiota jokaisessa sadassa kaupassa. Tulokset vaihtelevat. Pelkkä voittoprosentti ei myöskään voi osoittaa kannattavuutta: voittojen suuruudet, kustannukset ja äärimmäiset tappiot ovat merkityksellisiä.

Tarkista rajat ennen kuin selität tappioputkea

Käy läpi nykyiset positiot, voimassa olevat toimeksiannot ja asiaankuuluvat tilin rajat. Jos pysäytysehto on täyttynyt, noudata tilinhallintamenettelyä sen sijaan, että tekisit uuden kaupan testataksesi, onko putki päättymässä.

Kirjallinen päiväraja voi ohjata toimintojasi, mutta se ei takaa suurinta toteutunutta tappiota. Hintaukot, liukuma, samanaikaiset positiot ja toteutusvirheet voivat saada todelliset tulokset poikkeamaan suunnitellusta riskistä. Tarkista, miten välittäjän tai alustan mahdollinen valvonta on toteutettu.

Älä oleta, että koon puolittaminen kolmen tappion jälkeen tai lopettaminen viiden jälkeen on yleispätevä ratkaisu. Ne säännöt muuttavat strategiaa ja vaativat arviointia. Uuden altistuksen keskeyttäminen voi olla asianmukaista ennen kuin mikään mielivaltainen lukumäärä saavutetaan.

Tarkastele prosessia ja strategiaa erikseen

Vertaa jokaisen kaupan osalta kirjattua sisääntuloa ja ulostuloa suunnitelmaan. Tunnista väärät määrät, puuttuvat peruutukset tai poikkeamat sisääntuloehdoista. Tarkista todelliset toteumat ja kustannukset testioletuksia vasten.

Kysy sitten, saako itse strategia edelleen tukea. Viisi oikein toteutettua kauppaa ei todista, että järjestelmä on kunnossa. Vastaavasti yksi sääntörikkomus ei selitä jokaista tappiota sarjassa. Pidä kilpailevat selitykset avoimina, kunnes todisteet erottavat ne toisistaan.

Hyödyllisiä kysymyksiä ovat muun muassa: ovatko tappioiden koot muuttuneet, keskittyivätkö kaupat yhteen markkinaolosuhteeseen ja poikkeavatko reaaliaikaiset tulokset realistisista otoksen ulkopuolisista testeistä. Älä odota, että pisin historiallinen putki ylitetään, ennen kuin tutkit vakavaa ongelmaa.

Valitse reaktio, joka ei edellytä toipumista

Simulaatio voi auttaa toistamaan operatiivisen ongelman asettamatta lisäpääomaa vaaraan. Se ei vahvista, että live-kaupankäyntiä pitäisi jatkaa, kun toteutus näyttää siistiltä. Harkitse erikseen taloudellista soveltuvuutta, strategian todisteita ja jäljellä olevaa epävarmuutta.

Tauko voi luoda aikaa tarkastelulle. Ennen lähtöä selvitä tilin altistus ja toimeksiantojen tila. Ei ole olemassa kiinteää kahden tai kolmen päivän väliä, joka takaisi emotionaalisen nollauksen.

Jos kokemuksesta puhuminen luotetun henkilön kanssa auttaa, keskity konkreettisiin päätöksiin. Vakuuttelu siitä, että “tämä on normaalia”, ei voi osoittaa, että juuri sinun strategiasi tai tilisi on kunnossa.

Usein kysytyt kysymykset

Kuinka monen tappion pitäisi herättää huolta? Yleispätevää lukumäärää ei ole. Rajan rikkoutuminen, odottamaton tappion suuruus tai tekninen vika voivat vaatia välitöntä huomiota, vaikka historiallisessa strategiassa olisi ollut pidempiä putkia.

Pitäisikö kokoa kasvattaa, koska voitto on tulossa? Aiempi tappioputki ei tee voitosta sinulle velkaa. Altistuksen kasvattaminen saldon palauttamiseksi lisää taloudellista riskiä osoittamatta parempaa mahdollisuutta.

Entä jos jokainen kauppa noudatti suunnitelmaa? Se vastaa toteutusta koskevaan kysymykseen. Se jättää strategian odotusarvon, nykyiset olosuhteet ja soveltuvuuden avoimiksi tarkastelulle. Katso suurten tappioiden tarkasteluoppaastamme käytännön etenemisjärjestystä varten.

Riskivastuuvapaus: Kaupankäyntiin liittyy huomattava tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täydellinen riskivastuuvapaus.