El spread bid-ask es la diferencia entre los precios cotizados de venta y de compra para un instrumento y una cantidad determinados. Si el bid es $50 y el ask $50.02, el spread cotizado es de dos centavos. Investor.gov define el bid y el ask.

Relaciona la cotización con una orden real

En un mercado simplificado y sin cambios, con cantidad suficiente, comprar 100 acciones a $50.02 y venderlas inmediatamente a $50 da una pérdida bruta de $2 antes de otros cargos. Has cruzado el mismo spread de dos centavos en esa operación de ida y vuelta, no has pagado dos tarifas separadas de dos centavos.

Una orden límite en reposo puede ejecutarse en una relación distinta con el spread, o no ejecutarse en absoluto. Una orden comercializable puede recibir una mejora de precio o alcanzar niveles de precio peores cuando la cantidad mostrada es insuficiente. No siempre compras exactamente al ask mostrado ni vendes exactamente al bid mostrado.

Convierte las unidades

Los spreads de acciones suelen cotizarse en moneda por acción; los futuros pueden describirse en ticks o puntos; las cotizaciones de FX pueden usar pips o pips fraccionarios. Convierte a dinero usando la cantidad correcta, el multiplicador del contrato y el tipo de cambio de la moneda de la cuenta cuando sea necesario.

Un spread cotizado estrecho no establece un coste total bajo si las comisiones, la financiación, otros cargos o la profundidad limitada son relevantes. Compara la tarifa completa y la base de ejecución del producto concreto.

Evita el doble conteo en el rendimiento

Cuando la entrada y la salida usan ejecuciones reales, su P&L ya refleja la diferencia de precio ejecutada. No vuelvas a restar automáticamente un spread completo. Una prueba retrospectiva (backtest) que use precios de punto medio necesita un modelo de costes de ejecución porque es posible que esos puntos medios no estén disponibles para tus órdenes.

De manera similar, un objetivo medido desde una ejecución de compra real difiere de un objetivo medido desde el punto medio previo a la entrada. No siempre puedes restar dos pips de un objetivo de diez pips sin indicar la referencia.

Usa observaciones en lugar de un rango normal universal

Mide las cotizaciones y las ejecuciones en los momentos y los tamaños en que pretendes operar. El producto, el centro de negociación, la cuenta, la sesión y las condiciones del mercado pueden cambiar el spread. Un símbolo conocido o un alto volumen diario no garantiza una cotización ejecutable estrecha cuando la necesitas.

Nuestra guía de calidad de ejecución explica cómo comparar las mejoras de precio con las ejecuciones perdidas y parciales.

Aviso de riesgo: El trading implica un riesgo sustancial de pérdida. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Consulta nuestro aviso de riesgo completo.