Spread bid-ask to różnica między kwotowanymi cenami sprzedaży i kupna dla określonego instrumentu i ilości. Jeśli bid wynosi $50, a ask wynosi $50.02, kwotowany spread wynosi dwa centy. Investor.gov definiuje bid i ask.

Powiąż kwotowanie z rzeczywistym zleceniem

Na uproszczonym, niezmienionym rynku przy wystarczającej ilości kupno 100 akcji po $50.02 i natychmiastowa sprzedaż po $50 daje stratę brutto w wysokości $2 przed innymi opłatami. W ramach tego pełnego obrotu przekroczyłeś ten sam dwucentowy spread, a nie zapłaciłeś dwóch oddzielnych opłat po dwa centy.

Zlecenie z limitem oczekujące w arkuszu może zostać zrealizowane przy innej relacji do spreadu albo wcale nie zostać zrealizowane. Zlecenie możliwe do wykonania może uzyskać poprawę ceny lub trafić na gorsze poziomy cenowe, gdy wyświetlana ilość jest niewystarczająca. Nie zawsze kupujesz dokładnie po wyświetlanej cenie ask i sprzedajesz dokładnie po wyświetlanej cenie bid.

Przelicz jednostki

Spready akcji są często kwotowane w walucie na akcję; kontrakty futures można podawać w tickach lub punktach; notowania FX mogą używać pipsów lub ułamków pipsów. W razie potrzeby przelicz na wartość pieniężną, używając właściwej ilości, mnożnika kontraktu i kursu przeliczeniowego na walutę rachunku.

Wąski kwotowany spread nie przesądza o niskim koszcie całkowitym, jeśli prowizje, finansowanie, inne opłaty lub ograniczona głębokość rynku mają istotne znaczenie. Porównaj całkowite opłaty i podstawę realizacji rzeczywistego produktu.

Unikaj podwójnego uwzględniania w wynikach

Gdy wejście i wyjście opierają się na rzeczywistych realizacjach, ich P&L już odzwierciedla różnicę cen realizacji. Nie odejmuj ponownie całego spreadu automatycznie. Backtest wykorzystujący ceny mid wymaga modelu kosztów realizacji, ponieważ te ceny mid mogą nie być dostępne dla Twoich zleceń.

Podobnie cel cenowy mierzony od rzeczywistej realizacji kupna różni się od celu mierzonego od ceny mid sprzed wejścia. Nie zawsze można odjąć dwa pipsy od dziesięciopipsowego celu bez wskazania punktu odniesienia.

Korzystaj z obserwacji zamiast uniwersalnego normalnego zakresu

Mierz kwotowania i realizacje w momentach i przy wielkościach, w których zamierzasz handlować. Produkt, miejsce obrotu, rachunek, sesja i warunki rynkowe mogą zmieniać spread. Znany symbol lub wysoki dzienny wolumen nie gwarantują wąskiej kwotacji możliwej do realizacji, gdy jej potrzebujesz.

Nasz przewodnik po jakości realizacji wyjaśnia, jak porównywać poprawę ceny z brakiem realizacji i realizacjami częściowymi.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Trading wiąże się z istotnym ryzykiem straty. Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Zobacz nasze pełne zastrzeżenie dotyczące ryzyka.