O MACD (Convergência/Divergência de Médias Móveis) é um indicador de momentum que segue a tendência e mostra a relação entre duas médias móveis. Ajuda a identificar alterações de tendência, a medir a força do momentum e a escolher o momento das entradas. A par do RSI, é um dos indicadores mais utilizados na negociação.

Como funciona o MACD

O MACD é composto por três componentes. A linha MACD é a diferença entre a EMA de 12 períodos e a EMA de 26 períodos. A linha de sinal é uma EMA de 9 períodos da linha MACD. O histograma mostra a diferença entre a linha MACD e a linha de sinal.

Quando a linha MACD está acima de zero, a tendência de curto prazo está acima da tendência de longo prazo: viés altista. Quando está abaixo de zero, o oposto: viés baixista. A distância mede a diferença entre as médias em unidades de preço. Não é uma medida de força comparável entre instrumentos com preços diferentes.

Não precisa de calcular nada disto por si. Verifique o tipo de média móvel e os períodos da sua plataforma; a TradingView documenta os cálculos do MACD, da linha de sinal e do histograma. Concentre-se em aprender o que os três componentes lhe indicam visualmente.

Como ler os sinais do MACD

Cruzamento do MACD: Quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal, é um sinal altista. Quando cruza abaixo, é baixista. Este é o sinal de MACD mais básico e o primeiro que a maioria dos principiantes aprende.

Cruzamento da linha zero: Quando a linha MACD cruza acima de zero, o momentum de médio prazo passou a ser altista. Abaixo de zero, baixista. Este cruzamento de zero responde a uma pergunta diferente da de um cruzamento da linha de sinal; não estabelece uma probabilidade de sucesso mais elevada.

Expansão e contração do histograma: Barras do histograma em crescimento significam que o momentum está a aumentar. Barras a diminuir significam que o momentum está a perder força, mesmo que o preço continue a mover-se na mesma direção. A contração significa que as linhas MACD e de sinal estão a aproximar-se; o preço pode continuar na direção existente.

Divergência do MACD

Tal como o RSI, o MACD pode divergir do preço. Quando o preço atinge um novo máximo, mas o histograma do MACD atinge um máximo inferior, o momentum está a enfraquecer. Esta divergência baixista adverte que a tendência de alta pode estar a perder força.

A divergência altista ocorre quando o preço atinge um novo mínimo, mas o MACD atinge um mínimo superior. A pressão de venda está a diminuir e pode estar a formar-se uma reversão.

Uma divergência pode persistir ao longo de uma tendência contínua. Defina os pontos de oscilação e o intervalo do gráfico antes de a testar; selecioná-los depois da reversão cria viés de retrospetiva.

Configurações práticas do MACD

Confirmação da tendência: Utilize o MACD acima de zero para confirmar que deve procurar operações longas, e abaixo de zero para operações curtas. Isto mantém a negociação a favor da tendência, e não contra ela.

Entradas em recuos: Numa tendência de alta, espere que o histograma do MACD recue em direção a zero e, em seguida, entre numa posição longa quando este começar a expandir-se novamente. Está a comprar a queda com a confirmação do momentum.

Combinar com suporte/resistência: Um cruzamento altista do MACD num nível de suporte dá-lhe duas razões para comprar. Duas condições derivadas dos mesmos preços podem ser redundantes; a sua combinação precisa de ser testada em separado. Explore os nossos recursos educativos para saber mais sobre como construir configurações com múltiplos fatores.

Limitações do MACD

O MACD é um indicador atrasado, porque é construído a partir de médias móveis, que são inerentemente viradas para o passado. Em mercados agitados e laterais, o MACD gera frequentes sinais falsos de cruzamento.

Não utilize o MACD como único indicador. Combine-o com a análise de volume, a ação do preço ou o RSI para filtrar sinais. Muitos traders bem-sucedidos utilizam o MACD para confirmar o que a ação do preço já lhes está a dizer, e não como um sistema autónomo.

Pontos-chave

  • O MACD mostra a relação entre duas médias móveis e mede o momentum
  • Os cruzamentos entre a linha MACD e a linha de sinal geram sinais de compra/venda
  • A divergência descreve uma discordância; não fornece uma probabilidade de reversão verificada
  • O MACD funciona melhor em mercados com tendência e atrasa-se em condições laterais
  • Combine sempre o MACD com a ação do preço e outros indicadores

Perguntas frequentes

Quais são as melhores configurações do MACD? As configurações (12, 26, 9) são uma configuração inicial convencional, não um ótimo comprovado. Períodos mais curtos alteram a sensibilidade; avalie as alterações com dados que não tenham sido usados para selecionar as configurações.

O MACD é melhor do que o RSI? Medem coisas diferentes. O RSI normaliza os ganhos recentes em relação às perdas; o MACD mede uma diferença entre médias móveis. Nenhum deles cria um quadro completo nem garante uma vantagem quando combinados.

O MACD pode ser usado para scalping? Pode ser calculado em intervalos curtos, mas os custos de execução e o atraso em relação ao período de detenção são relevantes. Teste essa utilização exata em vez de assumir que as mesmas configurações dos gráficos diários são transferíveis.

Advertência de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte a nossa advertência de risco completa.