Der MACD (Moving Average Convergence Divergence) ist ein trendfolgender Momentum-Indikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten zeigt. Er hilft Ihnen, Trendwechsel zu erkennen, die Stärke des Momentums zu messen und Einstiege zeitlich zu planen. Zusammen mit dem RSI gehört er zu den am weitesten verbreiteten Indikatoren im Trading.

So funktioniert der MACD

Der MACD besteht aus drei Komponenten. Die MACD-Linie ist die Differenz zwischen dem 12-Perioden-EMA und dem 26-Perioden-EMA. Die Signallinie ist ein 9-Perioden-EMA der MACD-Linie. Das Histogramm zeigt die Differenz zwischen der MACD-Linie und der Signallinie.

Wenn die MACD-Linie über null liegt, liegt der kurzfristige Trend über dem langfristigen Trend: bullisch. Liegt sie unter null, ist es umgekehrt: bärisch. Der Abstand misst die Lücke zwischen den Durchschnitten in Preiseinheiten. Er ist kein vergleichbarer Stärkewert über Instrumente mit unterschiedlichen Preisen hinweg.

Sie müssen nichts davon selbst berechnen. Prüfen Sie, welchen Typ des gleitenden Durchschnitts und welche Perioden Ihre Plattform verwendet; TradingView dokumentiert die Berechnungen von MACD, Signallinie und Histogramm. Konzentrieren Sie sich darauf, zu lernen, was Ihnen die drei Komponenten visuell sagen.

MACD-Signale lesen

MACD-Crossover: Wenn die MACD-Linie die Signallinie von unten nach oben durchkreuzt, ist das ein bullisches Signal. Durchkreuzt sie die Signallinie von oben nach unten, ist es bärisch. Dies ist das grundlegendste MACD-Signal und dasjenige, das die meisten Anfänger zuerst lernen.

Nulllinien-Crossover: Wenn die MACD-Linie die Nulllinie nach oben durchkreuzt, hat sich das mittelfristige Momentum ins Bullische verschoben. Unter null: bärisch. Dieser Nulldurchgang beantwortet eine andere Frage als ein Signallinien-Crossover; er begründet keine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit.

Ausweitung und Kontraktion des Histogramms: Wachsende Histogrammbalken bedeuten, dass das Momentum zunimmt. Schrumpfende Balken bedeuten, dass das Momentum nachlässt, selbst wenn sich der Preis weiterhin in dieselbe Richtung bewegt. Eine Kontraktion bedeutet, dass die MACD- und die Signallinie näher zusammenrücken; der Preis kann seine bestehende Richtung fortsetzen.

MACD-Divergenz

Wie der RSI kann auch der MACD vom Preis abweichen. Wenn der Preis ein neues Hoch bildet, das MACD-Histogramm aber ein niedrigeres Hoch bildet, lässt das Momentum nach. Diese bärische Divergenz warnt davor, dass der Aufwärtstrend an Schwung verlieren könnte.

Eine bullische Divergenz liegt vor, wenn der Preis ein neues Tief bildet, der MACD aber ein höheres Tief bildet. Der Verkaufsdruck lässt nach, und eine Umkehr könnte sich anbahnen.

Eine Divergenz kann über einen fortlaufenden Trend hinweg bestehen bleiben. Legen Sie die Swing-Punkte und das Chartintervall fest, bevor Sie die Divergenz testen; sie nach der Umkehr auszuwählen, erzeugt Rückschaufehler.

Praktische MACD-Setups

Trendbestätigung: Nutzen Sie einen MACD über null als Bestätigung dafür, dass Sie nach Long-Trades suchen sollten, und einen MACD unter null für Shorts. So handeln Sie mit dem Trend statt gegen ihn.

Pullback-Einstiege: Warten Sie in einem Aufwärtstrend darauf, dass sich das MACD-Histogramm in Richtung null zurückbildet, und gehen Sie dann long, wenn es sich wieder auszuweiten beginnt. Sie kaufen den Rücksetzer mit Momentum-Bestätigung.

Mit Unterstützung/Widerstand kombinieren: Ein bullisches MACD-Crossover an einem Unterstützungsniveau gibt Ihnen zwei Gründe zu kaufen. Zwei Bedingungen, die aus denselben Preisen abgeleitet werden, können redundant sein; ihre Kombination muss separat getestet werden. Entdecken Sie unsere Lernressourcen für mehr zum Aufbau von Multi-Faktor-Setups.

Grenzen des MACD

Der MACD ist ein nachlaufender Indikator, weil er aus gleitenden Durchschnitten gebildet wird, die von Natur aus in die Vergangenheit gerichtet sind. In unruhigen Seitwärtsmärkten erzeugt der MACD häufig falsche Crossover-Signale.

Verwenden Sie den MACD nicht als einzigen Indikator. Kombinieren Sie ihn mit Volumenanalyse, Price Action oder RSI, um Signale zu filtern. Viele erfolgreiche Trader nutzen den MACD, um zu bestätigen, was ihnen die Price Action bereits sagt, und nicht als eigenständiges System.

Die wichtigsten Erkenntnisse

  • Der MACD zeigt die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten und misst das Momentum
  • Crossovers zwischen der MACD-Linie und der Signallinie erzeugen Kauf-/Verkaufssignale
  • Divergenz beschreibt eine Abweichung; sie liefert keine verifizierte Umkehrwahrscheinlichkeit
  • Der MACD funktioniert am besten in Trendmärkten und läuft in Seitwärtsphasen nach
  • Kombinieren Sie den MACD stets mit Price Action und anderen Indikatoren

Häufig gestellte Fragen

Was sind die besten MACD-Einstellungen? Die Einstellungen (12, 26, 9) sind eine übliche Ausgangskonfiguration, kein bewiesenes Optimum. Kürzere Perioden verändern die Empfindlichkeit; bewerten Sie Änderungen anhand von Daten, die nicht zur Auswahl der Einstellungen verwendet wurden.

Ist der MACD besser als der RSI? Sie messen unterschiedliche Dinge. Der RSI normalisiert jüngste Gewinne im Verhältnis zu Verlusten; der MACD misst eine Differenz zwischen gleitenden Durchschnitten. Keiner von beiden erzeugt ein vollständiges Bild oder garantiert einen Vorteil, wenn sie kombiniert werden.

Kann der MACD zum Scalping verwendet werden? Er kann auf kurzen Zeitintervallen berechnet werden, aber Ausführungskosten und die Verzögerung im Verhältnis zur Haltedauer sind von Bedeutung. Testen Sie genau diese Verwendung, statt anzunehmen, dass sich dieselben Einstellungen von Tagescharts übertragen lassen.

Risikohinweis: Der Handel ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Beachten Sie unseren vollständigen Risikohinweis.