Il MACD (Moving Average Convergence Divergence) è un indicatore di momentum che segue il trend e mostra la relazione tra due medie mobili. Ti aiuta a individuare i cambiamenti di trend, misurare la forza del momentum e scegliere il momento giusto per le entrate. Insieme all'RSI, è uno degli indicatori più usati nel trading.

Come funziona il MACD

Il MACD è composto da tre componenti. La linea MACD è la differenza tra l'EMA a 12 periodi e l'EMA a 26 periodi. La linea di segnale è l'EMA a 9 periodi della linea MACD. L'istogramma mostra la differenza tra la linea MACD e la linea di segnale.

Quando la linea MACD è sopra lo zero, il trend di breve termine è al di sopra del trend di lungo termine: rialzista. Quando è sotto lo zero, avviene il contrario: ribassista. La distanza misura lo scarto tra le medie in unità di prezzo. Non è un punteggio di forza confrontabile tra strumenti con prezzi diversi.

Non devi calcolare nulla di tutto questo da solo. Controlla il tipo di media mobile e i periodi usati dalla tua piattaforma; TradingView documenta i calcoli di MACD, linea di segnale e istogramma. Concentrati sull'imparare cosa ti dicono visivamente le tre componenti.

Come leggere i segnali del MACD

Incrocio del MACD: quando la linea MACD incrocia al rialzo la linea di segnale, si tratta di un segnale rialzista. Quando la incrocia al ribasso, è ribassista. Questo è il segnale MACD più elementare e quello che la maggior parte dei principianti impara per primo.

Incrocio della linea dello zero: quando la linea MACD supera lo zero, il momentum di medio termine è diventato rialzista. Sotto lo zero, è ribassista. Questo incrocio dello zero risponde a una domanda diversa rispetto a un incrocio della linea di segnale; non stabilisce una probabilità di successo più elevata.

Espansione e contrazione dell'istogramma: barre dell'istogramma in crescita indicano che il momentum sta aumentando. Barre in diminuzione indicano che il momentum si sta affievolendo, anche se il prezzo si sta ancora muovendo nella stessa direzione. La contrazione significa che le linee MACD e di segnale si stanno avvicinando; il prezzo può continuare nella direzione esistente.

Divergenza del MACD

Come l'RSI, il MACD può divergere dal prezzo. Quando il prezzo segna un nuovo massimo ma l'istogramma MACD segna un massimo inferiore, il momentum si sta indebolendo. Questa divergenza ribassista avverte che il trend rialzista potrebbe perdere slancio.

La divergenza rialzista si verifica quando il prezzo segna un nuovo minimo ma il MACD segna un minimo superiore. La pressione di vendita si sta affievolendo e potrebbe essere in formazione un'inversione.

Una divergenza può persistere durante un trend che continua. Definisci i punti di swing e l'intervallo del grafico prima di testarla; sceglierli dopo l'inversione crea una distorsione da senno di poi.

Configurazioni pratiche con il MACD

Conferma del trend: usa il MACD sopra lo zero per confermare che dovresti cercare operazioni long, e sotto lo zero per quelle short. In questo modo operi con il trend anziché contro di esso.

Entrate sui pullback: in un trend rialzista, attendi che l'istogramma MACD ritracci verso lo zero, poi entra long quando inizia a espandersi di nuovo. Stai comprando sul calo con la conferma del momentum.

Combinalo con supporti/resistenze: un incrocio rialzista del MACD a un livello di supporto ti offre due ragioni per comprare. Due condizioni derivate dagli stessi prezzi possono essere ridondanti; la loro combinazione richiede test separati. Esplora le nostre risorse formative per approfondire la costruzione di configurazioni multi-fattore.

Limiti del MACD

Il MACD è un indicatore ritardato perché è costruito a partire da medie mobili, che per loro natura guardano al passato. Nei mercati frastagliati e laterali, il MACD genera frequenti falsi segnali di incrocio.

Non usare il MACD come unico indicatore. Abbinalo all'analisi del volume, all'azione del prezzo o all'RSI per filtrare i segnali. Molti trader di successo usano il MACD per confermare ciò che l'azione del prezzo sta già dicendo loro, non come sistema autonomo.

Punti chiave

  • Il MACD mostra la relazione tra due medie mobili e misura il momentum
  • Gli incroci tra la linea MACD e la linea di segnale generano segnali di acquisto/vendita
  • La divergenza descrive un disaccordo; non fornisce una probabilità verificata di inversione
  • Il MACD funziona meglio nei mercati in trend e ritarda nelle condizioni laterali
  • Combina sempre il MACD con l'azione del prezzo e altri indicatori

Domande frequenti

Quali sono le impostazioni migliori del MACD? Le impostazioni (12, 26, 9) sono una configurazione di partenza convenzionale, non un valore ottimale comprovato. Periodi più brevi cambiano la sensibilità; valuta le modifiche su dati non usati per scegliere le impostazioni.

Il MACD è migliore dell'RSI? Misurano cose diverse. L'RSI normalizza i guadagni recenti rispetto alle perdite; il MACD misura una differenza tra medie mobili. Nessuno dei due crea un quadro completo o garantisce un vantaggio quando vengono combinati.

Il MACD può essere usato per lo scalping? Può essere calcolato su intervalli brevi, ma contano i costi di esecuzione e il ritardo rispetto al periodo di detenzione. Verifica proprio quell'utilizzo specifico invece di dare per scontato che le stesse impostazioni si trasferiscano dai grafici giornalieri.

Avvertenza sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.