Οι εσωτερικές μετρήσεις αγοράς περιγράφουν τη δραστηριότητα σε μια καθορισμένη ομάδα τίτλων. Μπορούν να προσθέσουν πλαίσιο σε έναν βασικό δείκτη, αλλά το σύμπαν των τίτλων, ο υπολογισμός και η συχνότητα ενημέρωσης έχουν τόση σημασία όσο ο αριθμός στην οθόνη.

Δύο παραδείγματα είναι η γραμμή ανοδικών-πτωτικών τίτλων, η οποία συσσωρεύει ένα μέτρο εύρους αγοράς, και το TICK, το οποίο συγκρίνει τίτλους που διαπραγματεύονται με ανοδικά και καθοδικά tick. Κανένα από τα δύο δεν παρέχει ένα καθολικό επίπεδο αντιστροφής.

Γραμμή ανοδικών-πτωτικών τίτλων: Εύρος αγοράς διαχρονικά

Σε μια συμβατική ημερήσια γραμμή ανοδικών-πτωτικών τίτλων, ο αριθμός των ανοδικών τίτλων κάθε ημέρας μείον τον αριθμό των πτωτικών τίτλων προστίθεται στο προηγούμενο σύνολο. Ελέγξτε την τιμή σύγκρισης και το επιλέξιμο σύμπαν της ροής δεδομένων. Μια σειρά για ολόκληρο το χρηματιστήριο και μια σειρά περιορισμένη σε έναν μόνο δείκτη μπορούν να διηγηθούν διαφορετικές ιστορίες.

Ένας ανοδικός δείκτης σταθμισμένος κατά κεφαλαιοποίηση μπορεί να συνυπάρχει με αδύναμο εύρος με ίσο αριθμό τίτλων, επειδή ένας μικρός αριθμός μεγάλων συστατικών στοιχείων μπορεί να υπερτερήσει άλλων μετοχών. Αυτή η ασυμφωνία αξίζει να περιγραφεί, αλλά δεν προσδιορίζει πότε θα αντιστραφεί ο δείκτης.

Μην συγχέετε τη σωρευτική γραμμή με την καθαρή ένδειξη ανοδικών-πτωτικών τίτλων μιας μεμονωμένης συνεδρίασης. Ο αριθμός, οι μονάδες και η χρήσιμη περίοδος σύγκρισης διαφέρουν.

TICK: Ένα στιγμιότυπο της πρόσφατης κατεύθυνσης των συναλλαγών

Μια συμβατική ένδειξη TICK σε χρηματιστήριο αφαιρεί τον αριθμό των τίτλων σε καθοδικά tick από τον αριθμό των τίτλων σε ανοδικά tick. Δεν είναι ο αριθμός των συμβολαίων που αγοράστηκαν μείον αυτών που πωλήθηκαν, και δεν είναι η κατεύθυνση κάθε εντολής στην αγορά.

Μια απόλυτη τιμή όπως το +1,000 εξαρτάται από τον αριθμό των επιλέξιμων τίτλων και τη μεθοδολογία της ροής δεδομένων. Η αντιμετώπιση του +1,000 ως εγγενώς ανοδικού ή του −1,000 ως αυτόματου σήματος εξάντλησης αγνοεί αλλαγές στο υποκείμενο σύμπαν και στις συνθήκες της συνεδρίασης.

Μια ακραία ένδειξη μπορεί να συνοδεύει τόσο τη συνέχιση όσο και την αντιστροφή. Εάν δοκιμάζετε μια είσοδο που βασίζεται σε μια ακραία ένδειξη, προσδιορίστε το όριο, τη διάρκεια, την τιμή εισόδου και τον κανόνα εξόδου πριν εξετάσετε το αποτέλεσμα.

Αντιστοιχίστε τη σειρά εύρους αγοράς με το χρηματοπιστωτικό μέσο

Εάν διαπραγματεύεστε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη, ελέγξτε πώς τα συστατικά στοιχεία του επικαλύπτονται με τη σειρά εύρους. Τα δεδομένα για ολόκληρο το NYSE δεν είναι πανομοιότυπα με τη σύνθεση του S&P 500 ή του Nasdaq-100. Μια ασυμφωνία μπορεί να αντανακλά διαφορετικά σύμπαντα τίτλων και όχι μια κρυφή ευκαιρία συναλλαγής.

Επίσης, επιβεβαιώστε κατά πόσον η σειρά είναι ζωντανή, με καθυστέρηση ή στο τέλος της ημέρας. Μια ένδειξη με καθυστέρηση που ευθυγραμμίζεται με ένα ζωντανό διάγραμμα τιμών μπορεί να κάνει ένα φαινομενικό σήμα αδύνατο να αναπαραχθεί.

Χρησιμοποιήστε μια συγκεκριμένη ερώτηση ελέγχου

Αντί για το «οι εσωτερικές μετρήσεις δείχνουν ανοδικά», καταγράψτε κάτι που μπορεί να ελεγχθεί: για παράδειγμα, αν ένα προκαθορισμένο ποσοστό του σχετικού σύμπαντος τίτλων σημείωνε άνοδο όταν συνέβη η είσοδος. Συγκρίνετε τη στρατηγική με και χωρίς αυτή τη συνθήκη, χρησιμοποιώντας τα ίδια κόστη και την ίδια περίοδο δοκιμής.

Αποφύγετε να προσθέτετε ένα φίλτρο μόνο και μόνο επειδή εξηγεί εκ των υστέρων ζημιογόνες συναλλαγές. Ελέγξτε αν θα είχε επίσης αφαιρέσει κερδοφόρες συναλλαγές, καθυστερήσει εισόδους ή μειώσει υπερβολικά το διαθέσιμο δείγμα.

Συχνές ερωτήσεις

Πού βρίσκω δεδομένα TICK ή ανοδικών-πτωτικών τίτλων; Αναζητήστε στον κατάλογο συμβόλων και στην τεκμηρίωση του παρόχου δεδομένων. Επιβεβαιώστε το χρηματιστήριο, το εύρος των συστατικών στοιχείων και το δικαίωμα συνδρομής· ένα φαινομενικά ίδιο ticker σε άλλον πάροχο δεν αντιπροσωπεύει κατ' ανάγκη την ίδια σειρά.

Είναι χρήσιμα αυτά τα εργαλεία για μεγαλύτερες περιόδους διακράτησης; Μια σωρευτική ημερήσια σειρά εύρους αγοράς μπορεί να ταιριάζει καλύτερα σε ένα ερώτημα πολλαπλών συνεδριάσεων από μια στιγμιαία ένδειξη TICK. Αυτή είναι μια επιλογή μέτρησης, όχι απόδειξη ότι η προσθήκη της βελτιώνει τις αποδόσεις.

Είναι ο VIX ένας ακόμη δείκτης εύρους αγοράς; Όχι. Μην τον ομαδοποιείτε με καταμετρήσεις ανοδικών και πτωτικών τίτλων. Χρησιμοποιήστε την εξήγηση του VIX για να κατανοήσετε το διαφορετικό ερώτημα στο οποίο απαντά ένα μέτρο τεκμαρτής μεταβλητότητας.

Αποποίηση κινδύνου: Η διαπραγμάτευση ενέχει σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση κινδύνου.