Der RSI (Relative Strength Index) ist ein Momentum-Oszillator, der die Geschwindigkeit und das Ausmaß jüngster Preisänderungen auf einer Skala von 0 bis 100 misst. Werte über 70 gelten als „überkauft“, Werte unter 30 als „überverkauft“. Doch blind Überverkauftes zu kaufen und Überkauftes zu verkaufen, ist einer der schnellsten Wege, Geld zu verlieren. Hier erfahren Sie, wie Sie den RSI richtig verwenden.

So funktioniert der RSI

Der RSI vergleicht den durchschnittlichen Gewinn mit dem durchschnittlichen Verlust über einen festgelegten Zeitraum, typischerweise 14 Kerzen. Wenn Gewinne überwiegen, bewegt sich der RSI in Richtung 100. Wenn Verluste überwiegen, fällt er in Richtung 0.

Die Formel müssen Sie sich nicht merken. TradingView dokumentiert die RSI-Berechnung und die Standardeingaben. Prüfen Sie beim Vergleich von Plattformen die Einstellungen für Glättung und Preisquelle. Entscheidend ist, zu verstehen, was die Zahl aussagt: Der RSI misst Momentum, nicht, ob etwas günstig oder teuer ist.

Ein RSI von 80 bedeutet nicht, dass eine Aktie kurz vor einem Absturz steht. Er bedeutet, dass die Aktie aggressiv gestiegen ist. In starken Aufwärtstrends kann der RSI wochen- oder sogar monatelang über 70 bleiben. Short zu gehen, nur weil der RSI in einem tobenden Bullenmarkt „überkauft“ ist, ist ein Rezept für Verluste.

Die Überkauft-/Überverkauft-Falle

Hier machen die meisten Anfänger Fehler. Sie sehen, wie der RSI 75 erreicht, und denken sofort: „Verkaufen.“ Doch in einem starken Trend können überkaufte Bedingungen weit länger anhalten, als Ihr Konto es überleben kann, dagegen zu wetten.

Statt 70 und 30 als automatische Kauf-/Verkaufssignale zu behandeln, nutzen Sie sie als Warnsignale, die Beachtung verdienen. Ein RSI über 70 in einem Aufwärtstrend bedeutet, dass das Momentum stark ist. Ein RSI über 70 an einer wichtigen Widerstandsmarke zusammen mit bärischen Candlestick-Mustern? Das ist eine Bedingung, die als Kandidat bewertet werden muss, kein validierter Einstieg.

Der Kontext ist alles. Ein RSI von 30 während eines Marktcrashs bedeutet nicht „den Dip kaufen“. Er bedeutet, dass der Verkaufsdruck intensiv ist und anhalten könnte. Warten Sie, bis der RSI aus dem überverkauften Bereich tatsächlich nach oben dreht, bevor Sie einen Long-Einstieg in Betracht ziehen.

Was eine RSI-Divergenz beschreibt

Divergenz bedeutet, dass Preis und Indikator unterschiedliche Abfolgen von Hochs oder Tiefs bilden. Wenn der Preis ein neues Hoch bildet, der RSI aber ein niedrigeres Hoch, ist das eine bärische Divergenz. Das Momentum wird schwächer, obwohl der Preis weiter steigt. Die Divergenz kann bestehen bleiben, während der Preis weiter steigt.

Eine bullische Divergenz ist das Gegenteil: Der Preis bildet ein neues Tief, der RSI aber ein höheres Tief. Die Verkäufer verlieren an Kraft. In Kombination mit einer Unterstützungsmarke und einer Umkehrkerze kann dieses Setup stark sein.

Definieren Sie die Swing-Punkte und das Chart-Intervall, bevor Sie testen. Sie nach der Umkehr auszuwählen, bringt Nachhinein-Wissen ins Spiel, unabhängig vom Zeitrahmen. Besuchen Sie unsere Leitfäden zur technischen Analyse, um mehr zur Auswahl des Zeitrahmens zu erfahren.

Bessere Möglichkeiten, den RSI zu nutzen

Verwenden Sie den RSI als Trendfilter, nicht als eigenständiges Signal. In Aufwärtstrends gehen Sie nur Long-Trades ein, wenn der RSI auf 40-50 zurückfällt (die „RSI-Pullback“-Strategie). In Abwärtstrends suchen Sie nach Short-Einstiegen, wenn der RSI auf 50-60 steigt.

Kombinieren Sie den RSI mit gleitenden Durchschnitten und Volumen zur Bestätigung. Eine Bedingung an einer Unterstützung und ein Volumenspike belegen keine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit, ohne die vollständige Regel zu bewerten.

Passen Sie die Periodeneinstellung an Ihren Handelsstil an. Ein RSI mit 7 Perioden reagiert empfindlicher (gut für Scalping), während ein RSI mit 21 Perioden glatter ist (besser für Swing-Trading).

Die wichtigsten Erkenntnisse

  • Der RSI misst Momentum auf einer Skala von 0-100, nicht, ob eine Aktie günstig oder teuer ist
  • Überkauft (70+) und überverkauft (30-) sind Warnsignale, keine automatischen Handelssignale
  • Eine Divergenz belegt weder eine unmittelbar bevorstehende Umkehr noch einen zuverlässigeren Trade
  • Starke Trends können den RSI über längere Zeiträume im überkauften oder überverkauften Bereich halten
  • Kombinieren Sie den RSI immer mit Price Action, Unterstützung/Widerstand und Volumen

Häufig gestellte Fragen

Welche RSI-Einstellung ist für das Daytrading am besten? Ein RSI mit 14 Perioden ist ein üblicher Standardwert, kein nachgewiesenes Optimum für jede Strategie. Manche Daytrader bevorzugen 7 oder 9 Perioden für schnellere Signale, doch kürzere Perioden erzeugen mehr Rauschen.

Kann der RSI für alle Märkte verwendet werden? Ja. Der RSI funktioniert bei Aktien, Futures, Forex und Krypto. Die Grundsätze der Momentum-Messung sind über alle Märkte hinweg universell.

Sollte ich verkaufen, wenn der RSI 70 erreicht? Nicht unbedingt. Ein RSI über 70 bedeutet einfach starkes Aufwärtsmomentum. Ziehen Sie einen Verkauf nur in Betracht, wenn es zusätzliche Hinweise gibt, etwa eine bärische Divergenz, ein Widerstandsniveau oder ein Umkehr-Candlestick-Muster.

Risikohinweis: Der Handel ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden. Frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Lesen Sie unseren vollständigen Risikohinweis.