Hvad er revenge trading, og hvordan stopper du det?

Revenge trading betyder at tage en impulsiv handel for at genvinde et tidligere tab, især når dette mål tilsidesætter indgangsregler eller risikogrænser. Det er motivationen og den deraf følgende afvigelse fra planen, der betyder noget; ikke enhver handel efter et tab passer på beskrivelsen.

Der præsenteres ingen evidens her for, at revenge trading afslutter flere karrierer end strategisvigt, eller at enhver trader reagerer på tab på samme måde.

Se efter den ændrede beslutning

Eksempler omfatter at øge mængden, fordi den næste gevinst skal genoprette kontosaldoen, at vende retningen uden et defineret setup eller at fortsætte efter en stopbetingelse for kontoen.

En anden mængde eller et andet instrument kan have en legitim forklaring. Registrér beregningen og begrundelsen på det pågældende tidspunkt. Vrede alene er ikke bevis for, at en handel var impulsiv, ligesom en følelse af ro ikke er bevis for, at den var velbegrundet.

Den nyttige gennemgang spørger, om den nye eksponering opfylder planen uafhængigt af de penge, der allerede er tabt.

Et eksempel på eskalering

Forestil dig en hypotetisk konto på $25,000 med en nedskrevet daglig stopbetingelse på $500. De følgende tab er illustrationer, ikke typiske resultater eller anbefalede risikobeløb:

Totalen er præcis 11% af den oprindelige konto, før eventuelle yderligere omkostninger, der ikke er medtaget i rækkerne. Det vigtige svigt opstår, når ny eksponering fortsætter efter den angivne stopbetingelse. En nedskrevet grænse forhindrede ikke automatisk de senere ordrer.

Faktiske tab behøver ikke svare til planlagte stopbeløb. Udførelse, gaps og flere positioner kan ændre resultatet.

Afbryd ny eksponering, og fastslå kontoens status

Når du bemærker en uplanlagt beslutning om at genvinde et tab, skal du stoppe med at indsende nye spekulative ordrer. Kontrollér positioner, aktive ordrer og udførelser. Brug mæglerens normale kontroller, og bekræft, hvad de gjorde, før du antager, at kontoen er flat.

At lukke et chart, slukke en computer eller indstille en telefonalarm fører ikke nødvendigvis til, at ordrer annulleres, positioner lukkes eller en tabsgrænse håndhæves. Forstå forskellen mellem en påmindelse, en lokal softwarekontrol og en begrænsning fra mæglerens side.

Hvis en platform tilbyder en daglig tabsfunktion, skal du kontrollere dens præcise omfang: konto eller strategi, realiseret eller urealiseret P&L, håndtering af aktive ordrer, og om manuel handel fortsat er mulig. Antag ikke, at en funktion er umulig at tilsidesætte.

Gennemgå, før du beslutter, hvad der skal ske herefter

Rekonstruér det oprindelige tab ud fra dine registreringer. Var der et regelbrud, et udførelsesproblem eller et tab, der var muligt under strategien? Et korrekt udført tab efterlader stadig strategiens evidens åben for gennemgang.

Ingen universel regel om halv størrelse eller tredive minutters pause gør den næste handel egnet. En reduceret position kan stadig overskride finansielle grænser, og det at føle sig bedre etablerer ikke en edge. Simulering kan hjælpe med at undersøge mekanikken uden at kræve endnu en livehandel.

For et prop-program skal du kontrollere de præcise resterende regler for berettigelse og drawdown. En generisk buffer på et eller to procentpoint er ikke en garanti mod en overtrædelse, og at købe en reset er en separat beslutning om at bruge penge.

Før en nyttig registrering

Registrér udløseren, den foreslåede ændring og den handling, der faktisk blev foretaget. Medtag afvigelser fra planen, der gav gevinst, ikke kun dem, der gav tab. Udled ikke en neurologisk diagnose fra P&L-diagrammet, og tildel ikke hvert tab en fast følelsesmæssig multiplikator.

Hvis det føles svært at kontrollere handelen, eller hvis den påvirker hverdagen, kan du overveje at holde en pause og søge passende støtte. En tjekliste til handel er ikke en erstatning for professionel hjælp, når det er nødvendigt.

Ofte stillede spørgsmål

Hvordan genkender jeg det? Se efter et mål om at genvinde tabet, der tilsidesætter en regel eller grænse. Vores fem subtile tjek hjælper med at skelne observerbare ændringer fra antagelser om følelser.

Retfærdiggør en gevinst på den næste handel det? Nej. Et gunstigt resultat validerer ikke i eftertid, at beslutningsprocessen blev omgået.

Kan en journal forhindre det? En journal kan understøtte gennemgang, men den er ikke en låsning af kontoen. Brug den sammen med klare procedurer, hvis faktiske adfærd du har kontrolleret.

Se guiden til store tab for en struktureret undersøgelse.

Risikoansvarsfraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke en indikation af fremtidige resultater. Se vores fulde risikoansvarsfraskrivelse.