Efter et stort handelstab er den første opgave at fastslå, hvad kontoen stadig rummer, og forhindre en impulsiv ny position. At genvinde pengene er ikke en deadline, som den næste handel skal opfylde. Der findes ingen garanteret genopretningsplan, og det kan være uhensigtsmæssigt at tage yderligere risiko.

1. Kontrollér kontoen, før du forlader skrivebordet

Gennemgå åbne positioner, aktive ordrer, udførelser og eventuelle kontobegrænsninger. En tilsyneladende lukket handel kan efterlade en delvist udført ordre eller en urelateret position. At lukke et chart eller platformen annullerer ikke nødvendigvis ordrer eller lukker alle positioner på kontoen.

Brug mæglerens normale funktioner, og bekræft deres effekt. Hvis status for positionen eller ordren er uklar, skal du afklare denne usikkerhed via mægleren, før du antager, at kontoen er uden eksponering. Gem ordreregistreringer og eventuelle relevante fejlmeddelelser.

Når den eksisterende eksponering er gjort rede for, skal du stoppe med at indsende nye spekulative ordrer, mens du gennemgår hændelsen. Tilføj ikke en position alene for at genskabe den tidligere saldo.

2. Rekonstruér tabet

Skriv en tidslinje ud fra registreringer frem for hukommelsen: tilsigtet mængde, indsendt mængde, indgang, planlagt udgang, faktiske udførelser og omkostninger. Adskil en regelovertrædelse fra et udførelsesproblem og fra et tab, der var muligt under strategien.

For aktieordrer forklarer SEC, at en stoppris ikke er en garanteret udførelsespris, mens en stop-limit-ordre muligvis ikke bliver udført. Andre produkter og mæglere har deres egne ordrebetingelser. Antag ikke, at forskellen mellem det planlagte og det faktiske tab nødvendigvis skyldes manglende følelsesmæssig disciplin.

Hvis du fulgte alle regler, skal strategien stadig evalueres. Korrekt udførelse af reglerne er ikke et bevis for et positivt forventet resultat.

3. Genvurder den resterende finansielle risiko

Et tab på 20% fra en startværdi på $10,000 efterlader $8,000. At vende tilbage til $10,000 kræver $2,000, eller 25% af den resterende saldo, før der tages højde for yderligere omkostninger eller udbetalinger. Dette er aritmetik, ikke et anbefalet mål.

Et ugentligt afkastmål som 1–2% er ikke en pålidelig genopretningsplan. Det kan tilskynde til at tage risiko for at opfylde en kalender. Vurder, om de resterende penge overhovedet kan eksponeres, og hold væsentlige forpligtelser uafhængige af en genopretning, du håber på.

I en prop-evaluering eller simuleret belønningskonto skal du skelne mellem allerede betalte gebyrer og den viste kontosaldo. Kontrollér, om en overtrædelse har bragt berettigelsen til ophør. At købe en nulstilling er en ny beslutning om at bruge penge, ikke en reparation, der genvinder et tidligere gebyr.

4. Beslut, hvad der ville retfærdiggøre at genoptage

Der findes ingen universel instruktion om at vende tilbage med halv størrelse efter en uge. En mindre position taber stadig penge, hvis det underliggende problem består, og den mindste kontrakt kan overstige det reviderede risikobudget.

Brug simulering til en operationel fejl, som du kan reproducere og rette. Hvis bekymringen handler om strategien, skal du gennemgå antagelser, omkostninger og resultater under relevante forhold. Definer, hvilken dokumentation du har brug for, og hvad der ville få dig til at stoppe gennemgangen eller forkaste strategien.

At føle sig roligere er nyttigt, men det er ikke bevis for økonomisk eller teknisk parathed. At forblive uden for markedet er et muligt udfald.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad regnes som et stort tab? Vurder det i forhold til den planlagte risiko, kontobegrænsninger og dine økonomiske forhold. Der findes ingen universel grænse på fem procent.

Skal jeg straks skifte strategi? Behandl ikke en ny strategi som en måde at slette tabet på. Sæt den berørte tilgang på pause, mens du undersøger; du behøver ikke fortsætte med at handle den for at undgå et følelsesmæssigt skift.

Hvornår tjener jeg pengene ind igen? Det kan ikke forudsiges. Det næste nyttige skridt er en forsvarlig beslutning om fremtidig eksponering, ikke et løfte om at genskabe den tidligere saldo.

Brug vores guide til kapitalbeskyttelse for den bredere ramme.

Risikofraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke udtryk for fremtidige resultater. Se vores fulde risikofraskrivelse.