Kaupankäynnin tappiot voivat johtua kannattamattomasta strategiasta, kustannuksista, liiallisesta altistuksesta, toteutusongelmista tai päätöksistä, jotka poikkeavat suunnitelmasta. Kaikkien näiden kutsuminen ”huonoksi psykologiaksi” hämärtää sitä, mitä todella on muutettava.

Ei ole olemassa yhtä yksittäistä tappioprosenttia, joka kattaisi kaikki yksityistreidaajat, instrumentit ja pitoajat. Yhden välittäjän CFD-tilejä koskeva tappioilmoitus ei ole kaikkia treidaajia koskeva tilasto. Investor.gov kuvaa päiväkaupankäyntiä erittäin riskialttiiksi; se ei kerro meille yksittäisen tilin tappioiden syytä.

1. Strategiaa ei ole testattu riittävästi

Indikaattori tai kaaviokuvio ei ole vielä kokonainen strategia. Sinulla on oltava määritellyt sisääntulot, ulostulot, position koko ja kustannukset ennen tulosten arvioimista. Laske netto-odotusarvo ja tutki sitten, kuinka epävarma se on ja hallitseeko yksi poikkeuksellinen kauppa lopputulosta.

Positiivinen keskiarvo 100 kaupan perusteella ei todista, että strategialla on etua. Sääntöjen valitseminen toistuvasti samasta historiasta voi saada tuloshistorian näyttämään paremmalta kuin sen tulevaisuudennäkymät. Lue oppaamme otoksen koosta ennen kuin pidät virstanpylvästä validaationa.

2. Altistus ylittää suunnitelman

Jos 100 osakkeen suunniteltu ulostulo on $1 sisääntulon alapuolella, suunniteltu hintatappio on $100. Määrän kolminkertaistaminen kolminkertaistaa tämän altistuksen. Kurssiaukko voi silti tehdä tappiosta suunniteltua suuremman.

Positiokoon vaihtelu ei ole itsessään virhe: dokumentoitu järjestelmä voi tarkoituksella säätää altistusta. Ongelma on sen kasvattaminen ottamatta huomioon uutta tappioriskiä, korreloivia positioita ja tilin jäljellä olevaa kapasiteettia. Mikään kiinteä prosenttiosuus ei takaa suojaa.

3. Kustannukset tai toteutukset syövät näennäisen edun

Backtest voi näyttää bruttovoiton, joka katoaa spreadien, välityspalkkioiden, rahoituskustannusten ja toteutuserojen jälkeen. Vertaa todellisia toteutuksia määriteltyyn vertailukohtaan ja pidä simuloidut tulokset erillään. Myös välittäjän hylkäys tai alustan vika on syytä tutkia; jokaisen poikkeaman laittaminen treidaajan mielentilan syyksi voi peittää alleen todellisen operatiivisen ongelman.

4. Voittaminen tai häviäminen muuttaa päätöksentekoprosessia

Voittoputken jälkeen tarkista, kasvoiko määrä tai löystyivätkö sisääntulokriteerit. Tappioiden jälkeen tarkista, onko sisääntuloja kiirehditty, onko ulostuloista luovuttu tai onko yritetty saada takaisin tiettyä summaa. Nämä ovat havaittavia toimia; ei ole tarvetta diagnosoida persoonallisuutta tai esittää väitteitä aivokemiasta.

Käytä ennalta määriteltyä keskeytyssääntöä, kun prosessi pettää. Varmista ensin, että positiot ja voimassa olevat toimeksiannot on hoidettu asianmukaisesti, ja astu sitten syrjään ja arvioi tilanne. Pelkän sovelluksen sulkeminen voi jättää altistuksen avoimeksi.

5. Tulotavoitteet menevät todisteiden edelle

Kuukausilasku tai toivottu tuotto ei luo mahdollisuuksia markkinoilla. Jos strategian havaitut mahdollisuudet eivät tue tavoitetta, useampien kauppojen pakottaminen muuttaa riskiä sen sijaan, että se ratkaisisi epäsuhdan.

Pidä välttämättömät menot erillään spekulatiivisesta pääomasta. Arvioi, onko toiminta edelleen järkevää, kun kustannukset, käytetty aika ja stressi otetaan huomioon, mukaan lukien mahdollisuus lopettaa.

Käytännönläheinen tappioiden tarkastelu

Merkitse jokaisesta kaupasta muistiin, noudattiko se nykyisiä sääntöjä, sekä sen suunniteltu ja toteutunut altistus, toteutuskustannukset ja tulos. Ryhmittele tappiot syyn mukaan. Pätevä kauppa voi hävitä; kuriton kauppa voi voittaa. Arvioi sekä prosessia että nettotuloksia asiaankuuluvan aineiston perusteella sen sijaan, että käyttäisit yhtä tulosta tuomiona.

Kauppapäiväkirja auttaa mahdollistamaan tämän tarkastelun. Se ei takaa kannattavuutta, eikä kurinalaisuus voi pelastaa strategiaa, jonka odotettu tulos on negatiivinen.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy huomattava tappioriski. Historiallinen tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso koko riskivastuuvapauslausekkeemme.