Οι ζημίες από συναλλαγές μπορούν να προέρχονται από μια μη κερδοφόρα στρατηγική, κόστη, υπερβολική έκθεση, προβλήματα εκτέλεσης ή αποφάσεις που αποκλίνουν από το πλάνο. Το να αποκαλούμε όλα αυτά «κακή ψυχολογία» συσκοτίζει το τι πρέπει πραγματικά να αλλάξει.

Δεν υπάρχει ενιαίο ποσοστό ζημίας που να καλύπτει κάθε ιδιώτη συναλλασσόμενο, μέσο και περίοδο διακράτησης. Μια γνωστοποίηση ζημιών για τους λογαριασμούς CFD ενός broker δεν αποτελεί στατιστικό στοιχείο για όλους τους traders. Ο Investor.gov περιγράφει τις ημερήσιες συναλλαγές ως εξαιρετικά επικίνδυνες; αυτό δεν μας λέει την αιτία των ζημιών ενός μεμονωμένου λογαριασμού.

1. Μια στρατηγική δεν έχει δοκιμαστεί επαρκώς

Ένας δείκτης ή ένας σχηματισμός γραφήματος δεν αποτελεί ακόμη πλήρη στρατηγική. Χρειάζεστε καθορισμένες εισόδους, εξόδους, μέγεθος θέσης και κόστη πριν αξιολογήσετε τα αποτελέσματα. Υπολογίστε το καθαρό αναμενόμενο αποτέλεσμα ανά συναλλαγή και, στη συνέχεια, εξετάστε πόσο αβέβαιο είναι και αν μία ασυνήθιστη συναλλαγή κυριαρχεί στο αποτέλεσμα.

Ένας θετικός μέσος όρος σε 100 συναλλαγές δεν πιστοποιεί πλεονέκτημα. Η επανειλημμένη επιλογή κανόνων από το ίδιο ιστορικό μπορεί να κάνει την καταγραφή να φαίνεται καλύτερη από τις προοπτικές της. Διαβάστε τον οδηγό μας για το μέγεθος δείγματος πριν θεωρήσετε ένα ορόσημο ως επικύρωση.

2. Η έκθεση υπερβαίνει το πλάνο

Αν 100 μετοχές έχουν προγραμματισμένη έξοδο $1 κάτω από την είσοδο, η προγραμματισμένη ζημία από την τιμή είναι $100. Ο τριπλασιασμός της ποσότητας τριπλασιάζει αυτή την έκθεση. Ένα χάσμα (gap) μπορεί ακόμη να κάνει τη ζημία μεγαλύτερη από την προγραμματισμένη.

Το μεταβλητό μέγεθος θέσης δεν είναι εγγενώς λάθος: ένα τεκμηριωμένο σύστημα μπορεί σκόπιμα να προσαρμόζει την έκθεση. Το πρόβλημα είναι η αύξησή της χωρίς να λαμβάνονται υπόψη η νέα αρνητική πλευρά, οι συσχετισμένες θέσεις και η εναπομένουσα χωρητικότητα του λογαριασμού. Κανένα σταθερό ποσοστό δεν εγγυάται προστασία.

3. Τα κόστη ή οι εκτελέσεις εντολών εξανεμίζουν το φαινομενικό πλεονέκτημα

Ένα backtest μπορεί να δείξει μικτό κέρδος που εξαφανίζεται μετά από spreads, προμήθειες, χρηματοδότηση και διαφορές εκτέλεσης. Συγκρίνετε τις πραγματικές εκτελέσεις εντολών με ένα καθορισμένο σημείο αναφοράς και κρατήστε τα προσομοιωμένα αποτελέσματα ξεχωριστά. Η απόρριψη από τον broker ή ένα σφάλμα της πλατφόρμας αξίζει επίσης διερεύνηση· το να αποδίδουμε κάθε απόκλιση στη νοοτροπία του trader μπορεί να κρύψει ένα πραγματικό λειτουργικό πρόβλημα.

4. Το να κερδίζετε ή να χάνετε αλλάζει τη διαδικασία λήψης αποφάσεων

Μετά από ένα σερί κερδών, ελέγξτε αν αυξήθηκε η ποσότητα ή χαλάρωσαν τα κριτήρια εισόδου. Μετά από ζημίες, ελέγξτε για βιαστικές εισόδους, εγκαταλελειμμένες εξόδους ή προσπάθειες να ανακτήσετε ένα συγκεκριμένο ποσό. Αυτές είναι παρατηρήσιμες ενέργειες· δεν χρειάζεται να διαγνώσετε μια προσωπικότητα ή να κάνετε ισχυρισμούς για τη χημεία του εγκεφάλου.

Χρησιμοποιήστε έναν προκαθορισμένο κανόνα παύσης όταν η διαδικασία καταρρέει. Πρώτα επιβεβαιώστε ότι οι θέσεις και οι ενεργές εντολές διαχειρίζονται κατάλληλα και, στη συνέχεια, απομακρυνθείτε και κάντε ανασκόπηση. Το κλείσιμο μόνο μιας εφαρμογής μπορεί να αφήσει την έκθεση ανοιχτή.

5. Οι στόχοι εισοδήματος υπερισχύουν των στοιχείων

Ένας μηνιαίος λογαριασμός προς πληρωμή ή μια επιθυμητή απόδοση δεν δημιουργεί ευκαιρίες στην αγορά. Αν οι παρατηρούμενες ευκαιρίες της στρατηγικής δεν υποστηρίζουν τον στόχο, η επιβολή περισσότερων συναλλαγών αλλάζει τον κίνδυνο αντί να λύνει την αναντιστοιχία.

Κρατήστε τις βασικές δαπάνες ξεχωριστά από το κερδοσκοπικό κεφάλαιο. Εξετάστε αν η δραστηριότητα έχει ακόμη νόημα μετά τα κόστη, τον χρόνο και το άγχος, συμπεριλαμβανομένης της επιλογής να σταματήσετε.

Μια πρακτική ανασκόπηση ζημιών

Για κάθε συναλλαγή, καταγράψτε αν ακολούθησε τους τρέχοντες κανόνες, την προγραμματισμένη και την πραγματική της έκθεση, τα κόστη εκτέλεσης και το αποτέλεσμα. Ομαδοποιήστε τις ζημίες κατά αιτία. Μια έγκυρη συναλλαγή μπορεί να έχει ζημία· μια συναλλαγή χωρίς πειθαρχία μπορεί να έχει κέρδος. Αξιολογήστε τόσο τη διαδικασία όσο και τα καθαρά αποτελέσματα σε ένα σχετικό ιστορικό αντί να χρησιμοποιείτε ένα αποτέλεσμα ως ετυμηγορία.

Ένα ημερολόγιο συναλλαγών βοηθά να γίνει δυνατή αυτή η ανασκόπηση. Δεν εγγυάται κερδοφορία και η πειθαρχία δεν μπορεί να σώσει μια στρατηγική με αρνητικά αναμενόμενα αποτελέσματα.

Αποποίηση ευθύνης κινδύνου: Οι συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη αποποίηση ευθύνης κινδύνου.